Валютная пара GBP/USD в течение последних недель только и делает, что раскачивается из стороны в сторону. Это отлично заметно на 4-часовом ТФ, а на дневном – пара уже несколько месяцев торгуется в 500-пунктовов боковом канале. Таким образом, что на 24-часовом, что на 4-часовом все сейчас говорит о флэте или «качелях». Даже в наиболее краткосрочном плане отлично видно, что пара чуть ли не раз в несколько дней преодолевает мувинг. Это говорит о том, что трейдеры сейчас не могут определиться с тем, в какую сторону торговать пару. С одной стороны, необходима нисходящая коррекция. С другой стороны, цена попала во флэт. Такая ситуация может сохраняться на протяжении нескольких недель/месяцев.
Пару месяцев назад мы уже говорили, что ожидаем периода консолидации на дневном таймфрейме. Восстановим события: пара в течение двух лет формировала нисходящий тренд, потом в течение нескольких месяцев восстановилась на 50%. Что дальше? Дальше нужна коррекция против коррекции, которая и станет началом консолидации. А консолидация имеет под собой вполне конкретные основания. Почему должен расти фунт в долгосрочном плане? Экономика Великобритании не избежит рецессии, в отличие от американской. Инфляция на Туманном Альбионе зашкаливает и не спешит падать. Банк Англии исправно повышает ставку уже на протяжении 10 заседаний, что никак не помогает замедлить темпы роста цен. А сама ставка все равно остается ниже ставки ФРС. Это означает, как минимум, что депозиты и казначейские облигации обладают большей доходностью в США, чем в Великобритании. Получается переток капитала, а спрос на доллар растет, потому что вы не может купить трежерис в США за британские фунты. Если даже Банк Англии сравняется по ставке с ФРС, до этого пройдет достаточно много времени. И даже в этом случае фунт стерлингов не получит преимущества, потому что ставки будут равными. А какие еще козыри у британской валюты?
Каковы перспективы доллара?
Американская валюта в данное время обладает весьма неплохими перспективами роста. Против говорит лишь факт флэта на 24-часовом ТФ. До тех пор, пока цена не выберется из него, при любом фундаментальном и макроэкономическом фоне ждать трендового движения не стоит. Другое дело, что флэт на 24-часовом ТФ, это тренд на 4-часовом и сильный тренд на часовом. Поэтому если пара будет двигаться от границы к границе бокового канала на дневном ТФ, то это означает, что она будет проходить в одном направлении по 400-500 пунктов. Более, чем достаточно, чтобы вести торговлю и зарабатывать. Однако на 4-часовом ТФ мы пока видим только «качели» между уровнями 1,1932 и 1,2130. В ближайшее время начнут поступать в распоряжение трейдеров первые важные мартовские отчеты, поэтому можно рассчитывать на реакцию рынка и выход из состояния «качелей»/флэта. Но отчеты могут быть нейтральными, реакция на них может быть локальная. Рынок по-прежнему интересуется, по сути, только вопросом о ставках и инфляции.
Таким образом, действительным драйвером для пары может стать новое громкое выступление Эндрю Бейли или Джерома Пауэлла. Новые заседания ФРС и БА запланированы на середину марта, но решения по ставкам известны уже сейчас. С текущим уровнем инфляции британский регулятор не имеет возможности даже замедлить темпы до 0,25%. Если же он это сделает, фунт может обвалиться вниз, так как такими темпами БА будет возвращать инфляцию к целевому уровню еще года 3. Впрочем, представители БА уже и сами заявляют, что высокая инфляция будет идти рука об руку с британской экономикой в течение долгого времени. Поэтому базовый сценарий на март – повышение ставки на 0,5%. Повышение на 0,25% – провал и фунт может рухнуть вниз, как камень.
По ФРС все ясно. Ставка вырастет еще на 0,25%, потому что сейчас спешить американскому регулятору уже точно некуда. Инфляция снижается 7 месяцев подряд, а Джеймс Буллард(главный «ястреб» ФРС) не имеет права голоса в этом году. Хоть инфляция и замедлилась в своем падении в январе, это может быть случайностью. Следует делать выводы уже по февральскому отчету. Если и там будет наблюдаться неудовлетворительный темп падения индекса потребительских цен, тогда можно будет говорить о необходимости еще одного агрессивного повышения ставки. Но пока об этом говорить не стоит. Флэт, «качели», консолидация – сейчас наиболее вероятные варианты развития событий для фунта.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 114 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 1 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1902 и 1,2130. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2024
S2 – 1,1993
S3 – 1,1963
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2054
R2 – 1,2085
R3 – 1,2115
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме вновь закрепилась ниже мувинга. В данное время пара движется в режиме «качелей», поэтому торговать можно на отскок от уровней 1,1932 и 1,2130. Или же торговать на младших ТФ, где движения проще поймать по более точным и краткосрочным сигналам.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 1 марта. Евровалюта переходит в контрнаступление.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
