Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в минусе, а доходность казначейских облигаций осталась в районе ключевой отметки 4%, поскольку инвесторы продолжают опасаться повышения процентных ставок и надвигающейся рецессии в США. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, а фьючерсы на чувствительный к ставкам Nasdaq — на 0,6%. Европейский ориентир Stoxx 600 также упал примерно на 0,5%.
Инвесторы продолжают переваривать сигналы Джерома Пауэлла после того, как глава Федеральной резервной системы сообщил законодателям, что решение о темпах следующего шага еще не принято. Однако он повторил, что ускорение ужесточения по-прежнему ожидается, и пиковые ставки могут оказаться выше, чем ожидалось, если того потребуют экономические данные. «Мы не приняли никакого решения по поводу мартовской встречи», — заявил Пауэлл комитету по финансовым услугам Палаты представителей. «Если — и я подчеркиваю, что решение по этому поводу еще не принято, — но если совокупность данных укажет на необходимость более быстрого ужесточения, мы будем готовы увеличить темпы повышения ставок», — сказал он.
Стоит отметить, что сделанные вчера Пауэллом заявления были более мягкие, чем те, которые он сделал, выступая перед Сенатом. Все это происходит перед очередным раундом данных о рабочих местах в США, которые за январь превзошли все ожидания экономистов и, скорей всего, удивят многих трейдеров своим февральским ростом.
Данные выйдут завтра во второй половине дня, подкрепив ставки на то, что политикам ФРС ничего не остается, кроме как вернуться к дальнейшему агрессивному повышению ставок.
Инверсия между доходностью 2- и 10-летних казначейских облигаций, которая считается довольно надежным предвестником рецессии, снизилась примерно до 106 базисных пунктов. В среду индикатор превысил показатель в 110 базисных пунктов, что стало максимумом за более чем четыре десятилетия.
Как я отмечал выше, важным событием для рынков является пятничный отчет по занятости, и более сильные, чем прогноз цифры, вероятно, вызовут пересмотр участниками рынка своих ожиданий относительно темпа повышения ставок на заседании ФРС 21-22 марта. Экономисты прогнозируют увеличение числа рабочих мест в феврале на 225 000 человек, что примерно вдвое меньше, чем в январе. Но важно, что даже эта цифра в 225 000 человек говорит о том, что экономика США продолжает создавать рабочие места высокими темпами.
Цены на сырую нефть снижаются третий день подряд из-за ожиданий более высоких ставок.
Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы сохраняется. Рост индекса произойдет, только если быки сумеют сегодня выбраться выше $4010, откуда недалеко и до и $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4001. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильной статистики по рынку труда, а также отсутствия спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3970. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3950 и откроет дорогу к $3920.
