Торги в четверг на мировых рынках акций закончились на позитивной ноте. То же наблюдается и сегодня в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию. На этой волне индекс доллара ICE к корзине из основных валют находит под прессингом, снизившись ниже отметки в 103.00 пункта.
В чем причина улучшения настроений на рынках и что следует ожидать в ближайшее время?
Конечно, главной причиной являются действия Минфина США в лице руководителя, который фактически объявил о вливании в национальную финансовую систему 2 трлн долларов для поддержки компаний банковского сектора, что само по себе является «заливанием» кризиса огромным потоком ликвидности. Еще одной позитивной новостью стало известие о том, что консорциум из 11 американских банков объединился для поддержки 30 млрд долларов проблемного банка First Republic, фактически спасая его от банкротства.
Эти действия, похоже, убеждают инвесторов в том, что государство будет снова, как и в 2008-09 годах, спасать местный финансовый сектор от краха. Это означает, что в сложившейся ситуации, а также на фоне продолжения плавного снижения потребительской инфляции в Америке, ФРС может если и не приостановить процесс повышения процентных ставок, то поднять на следующей неделе ключевую процентную ставку на 0.25%, хотя еще неделей ранее до банкротства трех американских банков во главе с SVB ожидался рост ставок сразу на 0.50%.
Конечно, предпринятые меры с высокой вероятностью позволят избежать эффекта домино в банковском секторе, но не смогут решить эту проблему полностью. Если снижение инфляции прекратится, а такая возможность существует, то Америка столкнется с проблемой по хуже, чем это было в 2008-09 годах. Тогда хоть она не имела высокую за последние 40 лет инфляцию.
Что касается более отдаленных перспектив, полагаем, что нынешние события являются только сигналом о наличии реальных проблем, порожденных бесконтрольными государственными тратами, последствиями COVID-19 и противостоянием между Россией и Западом.
В отношении развития событий сегодня заметим, что есть вероятность продолжения вчерашнего роста спроса на рисковые активы, сопровождаемого ослаблением курса американского доллара. Вчерашнее решение ЕЦБ поднять ставку на 0.50% до 3.50%, хоть и было ожидаемым, но может поддержать единую валюту, так как есть высокая вероятность того, что ЕЦБ на волне высокой инфляции в зоне евро и возможной паузе в росте ставок в Штатах будет и далее ее поднимать, что будет стимулировать рост евровалюты к доллару и в целом поддерживать основные валюты по отношению к американской.
Прогноз дня:
GBPUSD
Пара торгуется выше отметки 1.2145. Закрепление выше нее на фоне возможного продолжения позитивной динамики на рынках акций может привести к повышению пары к 1.2240.
USDCAD
Пара находится выше уровня 1.3680. Возобновление роста цен на нефть и общие положительный настроений на рынках может подтолкнуть пару к снижению к 1.3600, но только после преодоления ею этой отметки.