Фьючерсы на американские фондовые индексы немного выросли после вчерашнего падения, сигнализируя о частичном восстановлении после решения Федеральной резервной системы повысить процентные ставки. Напротив, европейские акции упали во главе с банковским секторов, поскольку инвесторы всерьез отнеслись к заявлениям президента Европейского центрального банка Кристин Лагард о дальнейшем повышении процентных ставок.
Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,5%, а на Nasdaq 100 — на 0,9%. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,8%. Акции банков были самыми отстающими вслед за падением их американских аналогов и снижением прогноза Citigroup Inc. по этому сектору.
Сегодня ожидается, что Банк Англии, вероятно, продолжит самую быструю серию повышений процентных ставок за три десятилетия, полностью сосредоточившись на борьбе с инфляцией. Очевидно также, что он пойдет по пути его европейского коллеги и сохранит жесткость подхода к будущей политике, так как инфляция остается выше двузначного уровня. Швейцарский и норвежский центральные банки уже повысили ставки, как и прогнозировалось, отметив, что их повышение будет продолжаться в рамках кампаний по сдерживанию роста потребительских цен.
Что касается ФРС, то вчера председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил против рыночных ожиданий, которые заключались в понижении ставок в конце этого года. Он заявил, что готов продолжать повышать стоимость заимствований до тех пор, пока инфляция не покажет признаки охлаждения. В свою очередь министр финансов США Джанет Йеллен отметила, что правительство не рассматривает всеобщее страхование депозитов для стабилизации американских банков, что и привело к резкому снижению акций в этом секторе.
На этом фоне наблюдается слабость американского доллара, при этом индекс доллара упал до самого низкого уровня более чем за месяц. Происходит это по причине, что трейдеры продолжают делать ставки на снижение стоимости заимствований в США в конце этого года, даже после того, как ФРС заявила, что может потребоваться дальнейшее ужесточение. Доходность казначейских облигаций выросла.
Рынок свопов показывает, что инвесторы разделились: одни ожидают, что чиновники ФРС повысят еще на 25 базисных пунктов ставки в мае, другие предполагают, что средняя ставка по федеральным фондам упадет примерно до 4,1% в декабре.
Что касается позиции ФРС, то Пауэлл отметил, что чиновники не видят необходимости в сокращении ставок в этом году и что они зададутся этим вопросом только тогда, когда это потребуется.
На других рынках нефть упала, так как инвесторы взвесили события в ФРС и переварили неоднозначную картину спроса и предложения в США. Золото и биткойн выросли.
Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы вернулось. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $3970 и $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3952. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3923 и откроет дорогу к $3891.
