Оззи сегодня оказался под давлением, реагируя на релиз данных по росту инфляции в Австралии за февраль. Инициативу по паре aud/usd снова перехватили продавцы, которые попытались утянуть цену к основанию 66-й фигуры. И лишь слабые позиции американской валюты помешали медведям пары реализовать задуманное – индекс доллара США также находится под давлением, на фоне возросшего аппетита к риску и снижения ястребиных ожиданий относительно дальнейших решений Федрезерва. Но в целом сложившийся фундаментальный фон не способствует к укреплению оззи, особенно после сегодняшнего релиза.
«Красный окрас» инфляционного релиза
Напомню, что в январе индекс потребительских цен в Австралии достаточно резко снизился, оказавшись на отметке 7,4% при прогнозе спада до 8,1%. Замедление инфляционного роста произошло за счёт слабого роста цен на топливо и продукты питания. По прогнозам, в феврале темпы роста ИПЦ должны были снова замедлиться – на этот раз до 7,2%. Но в действительности показатель вышел на отметке 6,8%.
Другими словами, ключевой инфляционный показатель активно снижается уже второй месяц подряд, что свидетельствует об определённой тенденции. Данная тенденция перекликается с предположением Резервного банка о том, что инфляция в Австралии уже достигла своего пика.
В этом контексте стоит напомнить, что последние «австралийские Нонфармы» удивили трейдеров своими сильными цифрами. Все компоненты февральского релиза вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. В частности, уровень безработицы в Австралии снизился до 3,5% после январского роста до 3,7%. Показатель прироста числа занятых также зафиксировал положительную динамику в феврале. Данный компонент отчёта аналогичным образом оказался лучше прогнозов, выйдя на отметке 64 тысяч (при прогнозе роста на 49 тысяч). При этом общий рост был обусловлен исключительно приростом компонента полной занятости (соотношение 74/-10 тысяч).
Все эти обстоятельства фундаментального характера склоняют чашу весов в пользу выжидательной позиции РБА на следующем заседании, итоги которого мы узнаем уже в следующий вторник.
Реакция рынка
Реагируя на опубликованный отчёт, пара aud/usd вернулась в область 66-й фигуры после очередной неудачной попытки закрепиться над отметкой 0,6700. Но при этом медведи оказались не способны обновить даже недельный лоу. В целом для развития южного тренда продавцам aud/usd необходимо преодолеть ближайший уровень поддержки 0,6620 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике), что позволит претендовать на 65-ю фигуру. Тогда как южный импульс начал угасать в районе отметок 0,6650-0,6660.
Дело в том, что сегодня на рынках растёт аппетит к риску, благодаря чему австралийский доллар способен держать оборону. Большинство фондовых индексов стран Азиатско-Тихоокеанского региона завершило торги среды в плюсе из-за снижения опасений по относительно проблем банковского сектора и их возможного влияния на мировую экономику. Кроме того, свою лепту внесла и новость корпоративного характера – о реорганизации корпоративной структуры Alibaba Group Holding. Стало известно, что китайский онлайн-гигант планирует создать шесть независимых подразделений. У каждого из них будет свой совет директоров и самостоятельные бюджеты. Данные подразделения смогут принимать решения о первичном размещении акций.
Участники рынка с большим оптимизмом отреагировали на это решение Alibaba Group (видимо, рынок видит в этом решении окончание давней истории с регуляторным давлением). Более того, оптимизм, который наблюдался на азиатских рынках, плавно перешел и на европейский рынок, где почти все индексы торговались сегодня в зеленой зоне.
Выводы
Возросший аппетит к риску помешал продавцам aud/usd развить южное наступление. Но при этом австралиец не обладает наступательным потенциалом: как только гринбек снова начнёт набирать обороты, оззи вынужден будет последовать за своим тёзкой. Темпы роста инфляции в Австралии продолжают замедляться, и данный факт увеличивает вероятность того, что на следующем заседании (4 апреля) РБА не станет повышать процентную ставку. И хотя с таким предположением согласны не все эксперты (в частности, экономисты ANZ Bank уверены в том, что ЦБ повысит ставку на 25 пунктов, так как инфляция всё ещё далека от целевого уровня), большинство аналитиков ставит именно на этот сценарий. На мой взгляд, вероятность сохранения статус-кво на апрельском заседании очень высока, учитывая предшествующую риторику членов РБА, и прежде всего Филипа Лоу.
С точки зрения техники пара aud/usd на дневном и на четырёхчасовом графиках по-прежнему находится на средней линии индикатора Bollinger Bands. Если оззи снизится под уровень 0,6650, индикатор Ichimoku сформирует на таймфрейме D1 медвежий сигнал «Парад линий», а цена будет расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands (на том же таймфрейме). Такие медвежьи сигналы будут свидетельствовать о приоритете коротких позиций. Основной южной целью по-прежнему выступает отметка 0,6560 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике.
