А пока американский фондовый рынок продолжает свое ралли, Майкл Уилсон из Morgan Stanley, один из самых известных медвежьих игроков предупреждает, что ралли акций технологических компаний, которое уже превысило 20%, не является устойчивым и что сектор наверняка скоро продемонстрирует довольно крупное снижение.
«Nasdaq 100 перешел к бычьему рынку, поскольку инвесторы убегали из экономически чувствительных секторов, таких как банки, после краха нескольких американских кредиторов в начале марта», – заявил Уилсон. Однако, по его мнению, это всего лишь ротация, которая происходит отчасти потому, что технологии рассматриваются как традиционный оборонительный сектор, хотя он не согласен с этим тезисом и считает, что коммунальные услуги, товары первой необходимости и здравоохранение имеют лучший профиль соотношения риска и доходности.
«Технологии на самом деле более процикличны, и их дно совпадает с более широким рынком на медвежьих рынках. Мы советуем дождаться устойчивого минимума на более широком рынке, прежде чем более агрессивно набирать позиции в технологических компаниях», — написал Майкл Уилсон в заметке для клиентов.
«Ожидание того, что Федеральная резервная система вскоре прекратит ужесточение денежно-кредитной политики, разочарует инвесторов, так как никакого прекращения не будет», – добавил Уилсон. «Мы не рассматриваем недавно запущенную программу банковского финансирования как форму количественного смягчения, которая в конечном итоге будет стимулировать рисковые активы», – написал он.
Премаркет
Тем временем после сегодняшнего решения ОПЕК энергетический сектор в Европе продолжает уверенный рост, а сам индекс подскочил на 4%. Акции BP Plc, Shell Plc и TotalEnergies SE выросли не менее чем на 4,8%. Акции компаний из Саудовской Аравии росли в понедельник восьмой день подряд, что стало самой длинной полосой роста с января 2022 года.
Что касается премаркета, то акции Marathon Oil подскочили на 6,4%, а APA Corp. и Halliburton Co. прибавили около 5,6% каждая.
Если же выйдем за пределы энергетических компаний, то там все спокойно. Банковский индекс SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) вырос в пятницу на 0,99%, тогда как сегодня на премаркете уже слегка скорректировался на 0,30%.
Акции Metropolitan Bank, которые прибавили более 33% в пятницу, сейчас на премаркете выросли еще на 1,7%.
Бумаги Alphabet, материнской компании Google, прибавили к закрытию пятницы 2,8%, после того, как Piper Sandler подтвердила рейтинг акций. Фирма заявила, что компания имеет неоспоримую долю рынка, а искусственный интеллект может положительно повлиять на доходы от поиска. На премаркете акции снизились на 1,0%.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы сохраняется. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4116, откуда недалеко и до $4150. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4184, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4090. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4060 и откроет дорогу к $4038.
