Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на утренних торгах, но затем перешли на красную территорию, поскольку инвесторы продолжили готовиться к данным по инфляции и корпоративным отчетам, что может усилить и подтвердить опасения по поводу здоровья финансовой системы и скатывания экономики в рецессию.
Фьючерсные контракты на высокотехнологичный Nasdaq 100 торгуются в -0,3%, в то время как контракты на S&P 500 просели на 0,2%. Доходность двухлетних казначейских облигаций, чувствительных к политике ФРС, упала ниже 4%, частично откатившись после роста в понедельник.
Уже завтра будут опубликованы данные по инфляции, а в пятницу банки откроют сезон отчетов, который, по прогнозам, станет худшим с момента пандемического кризиса. Очевидно, что на этом фоне желающих покупать высокорисковые активы становится немного меньше. Торговая среда остается очень сложной и многие рассматривают банкротства американских банков в прошлом месяце как предвестник предстоящего стресса мировой финансовой системы.
Ожидается, что Федеральная резервная система продолжит повышать ставки, несмотря на недавние проблемы с банками, поскольку устойчивые рынки труда и более высокие цены на нефть оказывают влияние на политиков, сосредоточенных на своих задачах по обеспечению стабильности цен. Вот завтрашние данные по инфляции и разрешат все спросы о том, как Центральный банк должен поступить в мае.
Рынки рассчитывают на высокую вероятность того, что ФРС увеличит заимствование на четверть пункта 3 мая, чтобы сдержать инфляцию, после того как в прошлом месяце число рабочих мест в США продолжило рост уверенными темпами, а уровень безработицы снизился.
Сценарий, при котором ФРС приостановит повышение процентной ставки в мае, который ожидался еще в прошлом месяце из-за нестабильности в банковском секторе, теперь менее реалистичен, так как действия Министерства финансов и ФРС позволили очень быстро потушить пожар. После этого ФРС сохранила свою решительную инфляционную позицию.
В настоящий момент инвесторы прогнозируют, что ставки опустятся ниже 5%, после чего ФРС снизит их примерно на 50 базисных пунктов в конце 2023 года.
Японский рынок акций вырос после «голубиной» позиции нового управляющего Банка Японии Кадзуо Уэды и сообщений о том, что Уоррен Баффет снова сосредоточил свое внимание на Японии.
Нефть увеличила потери понедельника, а West Texas Intermediate снова опустилась ниже $80 за баррель после кратковременного преодоления этой отметки. Золото торгуется в районе $2000 за унцию.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на рисковые активы вернулся, но до завтрашнего дня вряд ли произойдет что-то серьезное. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4116 и $4150, откуда недалеко и до $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4090. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $4060 и откроет дорогу к $4038.
