Вчерашние данные по инфляции привели к моментальному укреплению евро и британского фунта, так как позволяют рассчитывать на отказ от агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы. Конечно, борьба еще не закончена, но перед лицом банковского кризиса, который только вот-вот удалось потушить, дальше рисковать и давить на педаль газа будет явно не уместно.
Как показали данные, ключевой показатель инфляции в США снизился в марте этого года, но пока остался на достаточно высоком уровне. Это, как я отмечал выше, дает возможность Федеральной резервной системе приостановить повышение процентных ставок уже на следующем заседании в начале мая.
Согласно данным, опубликованным в среду министерством труда США, без учета продуктов питания и энергоносителей индекс потребительских цен в прошлом месяце вырос на 0,4% после роста на 0,5% в феврале. Общий показатель вырос на 0,1%, отражая снижение цен на бензин и природный газ. Средняя оценка в опросе экономистов предусматривала ежемесячный рост на 0,4% по основному показателю и прирост на 0,2% по общему показателю.
Год назад так называемый базовый индекс потребительских цен, который экономисты считают лучшим индикатором базовой инфляции, вырос на 5,6%. Общий показатель сократился до 5,0%, оказавшись лучше ожиданий экономистов, ставящих на снижение в район 5,1%.
Стоит сказать о том, что это довольно резкое замедление по сравнению с предыдущим месяцем, потому что теперь эта цифра сравнивается с мартом 2022 года, когда цены на энергоносители подскочили довольно сильно, а произошло это после начала России военной спецоперации.
В опубликованном отчете подчеркивается непостоянный характер инфляции, особенно в сфере услуг, и в то же время предлагается некоторое представление о предстоящей дезинфляции. В то время как политики внимательно следят за любыми признаками изменений в банковской сфере, быстрый рост потребительских цен в сочетании с по-прежнему сильным рынком труда, вероятно, заставит ФРС повысить процентные ставки, по крайней мере, еще раз, прежде чем настанет период паузы.
При более детальном изучении видно, что расходы на жилье росли самыми медленными темпами с ноября, хотя и оставались серьезным источником ежемесячного роста. Цены на продукты упали впервые с сентября 2020 года, в то время как стоимость питания вне дома продолжала уверенно расти. Цены на подержанные автомобили в марте снизились, в то время как стоимость авиабилетов, предметов домашнего обихода и автострахования выросла.
Что касается технической картины EURUSD, то у быков остаются все шансы на продолжение роста и очередное обновление максимумов. Для этого нужно оставаться выше 1.0960 и забирать под контроль 1.1000. Это позволит выбираться за пределы 1.1035. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1060 с перспективой обновления 1.1090. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0960 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0930 либо открывать длинные позиции от 1.0900.
Что касается технической картины GBPUSD, то быки продолжают контролировать рынок, но для развития тренда необходимо забирать 1.2510. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2550, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2590. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2460. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2410 с перспективой выхода на 1.2370.
