S&P500
Обзор 14.04
Рынок США: новый рост.
Главные индексы США показали уверенный рост в четверг: Доу +1.2%, NASDAQ +2.4%, S&P500 +1.4%, S&P500 4147 диапазон 4100 - 4200.
Это был определенно сильный день роста для фондового рынка. Рост акций мегакапитализации дал значительный импульс основным индексам, но многие акции также выросли на этой сессии. Позитивное смещение было частично реакцией на приятные экономические данные в четверг утром. Кроме того, росту, вероятно, способствовала некоторая деятельность по закрытию коротких позиций.
Мартовский индекс цен производителей (PPI) отразил долгожданную дезинфляцию, в то время как еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице показали некоторое смягчение на рынке труда. Общий ИЦП вырос на 2,7% в годовом исчислении по сравнению с 4,9% в феврале, в то время как базовый ИЦП, который не включает продукты питания и энергию, вырос на 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 4,8% в феврале.
После некоторого бокового движения в начале основные индексы провели большую часть сессии в устойчивом росте, закрывшись вблизи своих лучших уровней дня. S&P 500 достиг максимума дня 4150, отметив лучший уровень с 15 февраля.
Мегакапитализации были ответственны за значительный прирост уровня индекса, о чем свидетельствует прирост на 2,2% в ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK). Более широкий рынок по-прежнему имел хорошие показатели. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 0,8%. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 вырос на 1,3%.
Сильное лидерство в сегменте мегакапитализации также было очевидно в показателях сектора S&P 500. Секторы услуг связи (+2,3%), потребительских товаров (+2,3%) и информационных технологий (+2,0%) показали лучшие результаты с большим отрывом. Следующим по результативности было здравоохранение с ростом на 1,2%.
Только один из 11 секторов показал убыток, недвижимость (-0,4%), но коммунальные услуги (без изменений) и промышленность (+0,4%) сегодня также заметно отстали. Fastenal (FAST 52,34, -0,22, -0,4%) и Delta Air Lines (DAL 33,37, -0,37, -1,1%) оказали давление на промышленный сектор после их отчетов о прибылях и убытках. Финансовый сектор (+0,9%) вырос сегодня, но также отстал от рынка в целом перед отчетами о доходах от нескольких крупных банков перед завтрашним открытием.
К закрытию облигации вернули всю свою прибыль после снижения на PPI. Доходность 2-летних облигаций, которая сегодня утром достигла 3,90%, по итогам сессии выросла на два базисных пункта, до 3,99%. Доходность 10-летних облигаций на уровне 3,37% после отчета выросла на три базисных пункта, до 3,45%.
Примечательно, что акции выросли по мере того, как доходность облигаций выросла с минимумов после PPI, которые были установлены примерно в то время, когда фондовый рынок открылся для торгов, что позволяет предположить, что в сегодняшней торговле произошло некоторое перераспределение активов.
- Nasdaq Composite: +16,2% с начала года
- S&P 500: +8,0% с начала года
- S&P Midcap 400: +3,0% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,7% с начала года
- Рассел 2000: +2,0% с начала года
Обзор экономических данных:
- Индекс цен производителей снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем в марте (консенсус +0,1%) после пересмотренного в сторону повышения значения на 0,0% (с -0,1%) в феврале. За исключением продуктов питания и энергии индекс цен снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус +0,2%) после пересмотренного в сторону повышения на 0,2% (с 0,0%) в феврале. В годовом исчислении индекс цен производителей вырос на 2,7% против 4,9% в феврале. Без учета продуктов питания и энергии индекс вырос на 3,4% по сравнению с 4,8% в феврале.
- Главный вывод из отчета заключается в том, что производители наблюдают некоторую долгожданную дефляцию, чему способствует снижение цен на энергоносители; тем не менее снижение базового индекса цен в марте несколько компенсировала опасения по поводу высокого индекса потребительских цен в марте.
- Первоначальные заявки за неделю, закончившуюся 8 апреля, увеличились на 11 000 до 239 000 (консенсус:236 000), а продолжающиеся заявки за неделю, закончившуюся 1 апреля, уменьшились на 13 000 до 1,810 млн.
- Главный вывод из этого отчета заключается в том, что он отражает некоторое смягчение на рынке труда, но не явную слабость.
- Еженедельные запасы природного газа EIA показали рост на 25 миллиардов кубических футов против 23 миллиардов кубических футов на прошлой неделе.
Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 8:30 по восточному времени: розничные продажи за март (консенсус -0,4%; предыдущие данные -0,4%), розничные продажи без учета автомобилей (консенсусные данные -0,4%; предыдущие данные -0,1%), цены на импорт в марте (предыдущие данные -0,1%). %), Цены на импорт без учета нефти (ранее 0,4%), Экспортные цены (ранее 0,2%) и Экспортные цены без учета сельского хозяйства (ранее 0,1%)
- 9:15 по восточному времени: мартовское промышленное производство (консенсус:0,2%; предварительное значение: 0,0%) и использование производственных мощностей (консенсусное значение 79,0%; предварительное значение: 78,0%).
- 10:00 по восточноевропейскому времени: февральские бизнес-запасы (консенсус 0,3%; предыдущий -0,1%) и предварительное исследование настроений потребителей Мичиганского университета за апрель (консенсус 62,7; предыдущий 62,0).
Инвесторы также будут сосредоточены на отчетах о доходах от UnitedHealth (UNH), JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), PNC (PNC) и BlackRock (BLK).
Энергетика: Нефть держится выше 85 долл. - Брент 86.40.
Золото выросло до 2050 долл.
Apple снизил зависимость от Китая и увеличил производство в Индии в 3 раза.
Вывод: рынок США с тревогой ждет отчетов банков крупнейших - возможно падение рынка сегодня.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
