Стоимость золота снижалась в утренние часы четверга, но позже все же перешла к росту. Участники торгов встревожены перспективами очередного повышения ставки Федеральной резервной системой США, которое может произойти после следующего заседания регулятора в мае.
К 08:30 по московскому времени цена июньского фьючерса на золото на Нью-йоркской бирже Comex опустилась на $3,45 (на 0,17%), до отметки $2 003 за тройскую унцию. Но уже на момент 13:48 котировки фьючерса поднялись до отметки $2 003.
Стоимость драгметалла во многом зависит от комментариев представителей Федрезерва. Члены FOMC без права голоса высказывались за высокие процентные ставки в США, причем на длительный срок.
Итак, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс во вторник признал, что инфляция в США все еще остается слишком высокой, с ней необходимо бороться и поэтому ФРС будет принимать меры для ее усмирения.
Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что нужно еще один раз поднять ставки, а затем удерживать их выше 5% в течение определенного периода.
Высказался и президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард. Он уверен, что опасения по поводу рецессии преувеличены и что важно продолжать повышать ставки в США до тех пор, пока они не достигнут 5,5–5,75% (на сегодня показатель этот находится на уровне 4,75–5,0%).
Те банковские потрясения, которые произошли несколько недель назад, наконец улеглись, и этому в какой-то степени способствовали комментарии чиновников о том, что Федеральная резервная система вполне может быть менее ястребиной. Но, как мы видим, сейчас вновь звучит эта жесткая риторика, и она может возродить банковские проблемы.
Следующее заседание ФРС намечено на 2–3 мая. Согласно исследованию CME Group, 83,7% аналитиков уверены, что повышение ключевой ставки ФРС на майском заседании произойдет на 25 базисных пунктов (с 4,75–5% годовых). Инвесторы, конечно, обеспокоены такой перспективой, ведь любое повышение ставок в крупнейшей экономике мира приближает наступление рецессии в стране.
Жесткая риторика ФРС сходна с комментариями представителей Европейского центрального банка и Национального банка Швейцарии. А если учесть устойчиво высокую инфляцию в Великобритании, то становится понятно, что все эти недавние заявления центробанков о возможном снижении процентных ставок в этом году не более чем пустой звук.
Годовая инфляция в Великобритании по итогам марта испортила вчера инвесторам настроение: она замедлилась до 10,1% (с 10,4% месяцем ранее), при этом аналитики ожидали 9,8%.
Темпы роста потребительских цен в Евросоюзе по итогам марта также замедлились, но базовая инфляция по-прежнему остается на достаточно высоком уровне. Учитывая все это, ожидать от ЕЦБ и Банка Англии паузы в ужесточении денежно-кредитной политики в еврозоне в ближайшие месяцы все же не стоит.
Рынок золота обречен прислушиваться к высказываниям мировых регуляторов по поводу монетарной политики, поскольку она напрямую влияет на курс доллара, а уже от него зависят и котировки драгметалла.
Но сегодня главная мировая валюта выглядит несколько неуверенно, хотя должна чувствовать себя очень комфортно на фоне всего того пессимизма, который образовался в последние дни из-за неопределенности, возникшей вокруг дальнейших действий Федрезерва.
К 12:26 по московскому времени котировки гринбека находятся на отметке 101,83. Накануне у доллара была повышенная волатильность: он почти приблизился к сопротивлению 102,00, но закрепиться на этих новых максимумах ему так и не удалось. К концу дня покупатели, к сожалению, растеряли часть завоеванных позиций и закрыли торги у отметки 101,60.
Стоит признать, что даже если ФРС и решит еще раз поднять ставки, то оно уже полностью заложено в курсе доллара. То есть дальнейшее укрепление американской валюты не должно оказаться существенным. Но если регулятор все же решит не жестить со ставкой и сохранит ее без изменений, то потенциал снижения индекса доллара может быть весьма значительным.
Золото, как мы знаем, при сильном долларе становится менее доступным для покупки в другой валюте, но при ослаблении USDX расправляет крылья. Собственно, это сейчас мы и наблюдаем.
