S&P500
Обзор 21.04
Рынок США проявил слабость.
Главные индексы упали в четверг: Доу -0.5%, NASDAQ -0.9%, S&P500 -0.7%, S&P500 4131,диапазон 4080 - 4170.
Фондовый рынок в четверг был в основном негативным, переваривая ряд слабых экономических данных и разочаровывающие результаты по прибыли Tesla (TSLA 162,99, -17,60, -9,8%). Акции банков также оказали серьезное влияние на рынок в целом после нескольких упущенных доходов региональных банков.
Несмотря на значительное падение Tesla и другие встречные ветры, показатели на уровне индекса оставались довольно устойчивыми до середины дня. Некоторая относительная сила со стороны других компаний с мегакапитализацией помогла спровоцировать отскок от падения основных индексов на открытии, которые торговались почти без изменений, прежде чем продажи возобновились около 14:00 по восточному времени. Послеобеденный отскок наверх выглядел техническим по своей природе после того, как S&P 500 не смог пробиться выше уровня 4150, достигнув 4148 на максимуме дня.
Акции банков были заметным очагом слабости на протяжении всей сессии. Это последовало за относительно разочаровывающими отчетами о доходах нескольких региональных банков, таких как Zions Bancorporation (ZION 31,12, -1,60, -4,9%) и Truist Financial (TFC 33,48, -1,31, -3,8%). SPDR Regional Bank ETF (KRE) упал на 1,9%, а SPDR Bank ETF (KBE) — на 1,7%.
Компонент Dow American Express (AXP 163,28, -1,67, -1,0%) стал еще одним заметным проигравшим после значительного падения прибыли в первом квартале. Однако AXP подтвердила свой годовой прогноз. Другой компонент Dow, IBM (IBM 126,36, +0,04, +0,03%), завершил день с незначительными изменениями после отчета о прибылях и убытках.
Однако сегодня было несколько крупных лидеров. Главными среди них были строители домов после положительной реакции на впечатляющие квартальные результаты и перспективы DR Horton (DHI 107,60, +5,74, +5,6%). Это подстегнуло покупательский интерес к другим жилищным строительным компаниям, о чем свидетельствует прирост на 1,7% в ETF iShares US Home Construction (ITB) и рост на 0,7% в ETF SPDR S&P Homebuilder (XHB).
Казначейские облигации продемонстрировали рост по всей кривой, отражая опасения по поводу замедления темпов роста после выхода сегодня утром слабых экономических данных, которые показали самый высокий уровень заявок на пособие по безработице с 27 ноября 2021 года, самое слабое значение индекса ФРБ Филадельфии (-31,3) с мая 2020 года, самый низкий уровень для опережающего экономического индекса США с ноября 2020 года, а также снижение продаж существующего жилья на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в марте. Доходность 2-летних облигаций упала на девять базисных пунктов до 4,17%, а доходность 10-летних нот упала на шесть базисных пунктов до 3,55%.
Рынок казначейских обязательств проигнорировал сообщение Wall Street Journal о том, что президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс (член FOMC) выразил поддержку еще одному повышению ставки на майском заседании FOMC, а также мнение президента ФРБ Кливленда Местера, согласно CNBC, о том, что политика должна продвинуться еще дальше в сторону ужесточения со ставкой по федеральным фондам выше 5,00%.
- Nasdaq Composite: +15,2% с начала года
- S&P 500: +7,6% с начала года
- S&P Midcap 400: +2,9% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,9% с начала года
- Рассел 2000: +1,6% с начала года
Обзор экономических данных:
- Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 15 апреля, увеличились на 5 000 до 245 000 (консенсус 242 000), в то время как продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 апреля, увеличились на 61 000 до 1,865 миллиона.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что продолжающиеся заявки на пособие по безработице находятся на самом высоком уровне с 27 ноября 2021 года, что говорит о том, что найти новую работу после увольнения становится все труднее.
- Апрельский индекс ФРБ Филадельфии упал до -31,3 (консенсус -20,0) с -23,2 в марте. Это восьмое подряд отрицательное значение для этого производственного индекса и самое низкое значение с мая 2020 года. Разделительная линия между расширением и сокращением для этого отчета составляет 0,0.
- С учетом того что диффузионный индекс общей активности составляет -1,5 (по сравнению с -8,0 в марте), основной вывод из отчета заключается в том, что ожидания респондентов в отношении роста в течение следующих шести месяцев остаются сдержанными.
- Продажи жилья на вторичном рынке в марте снизились на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 4,44 млн (консенсус 4,50 млн) по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 4,55 млн (с 4,58 млн) в феврале. Продажи снизились на 22,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Ключевым выводом из отчета является признание того, что количество существующих домов для продажи остается чрезвычайно ограниченным, что отчасти связано с силой рынка труда (и возможностью работать удаленно) и скачком ипотечных ставок, который сдерживает заинтересованность собственников жилья в переезде.
- Индекс опережающих индексов снизился на 1,2% в марте (консенсус -0,4%) после падения на пересмотренные 0,5% (с -0,3%) в феврале.
- Еженедельные запасы природного газа увеличились на 75 миллиардов кубических футов после увеличения на 25 миллиардов кубических футов неделей ранее.
В преддверии завтрашнего открытия Procter & Gamble (PG), Freeport-McMoRan (FCX) и SLB (SLB) входят в число наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах.
Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 9:45 по восточному времени: предварительный апрельский PMI IHS Markit в производственном секторе (предыдущий 49.2) и предварительный PMI IHS Markit Services (предыдущий 52.6).
Энергетика: нефть упала почти до 80 долл., Брент 80.90 долл.
Вывод: настроения на рынке США снижаются и вероятна коррекция - но пока рынок в состоянии роста.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
