Австралийский доллар устроил сегодня настоящее ралли после решения Резервного банка Австралии повысить ключевую процентную ставку на 0,25% (до 3,85% с 3,60% ранее). Напомним, что на предыдущих 2-х заседаниях руководители РБА не вносили изменений в параметры текущей кредитно-денежной политики, предположив дальнейшее снижение инфляционного давления, после того как инфляция, по их мнению, уже миновала свой пик, хотя все еще и оставалась высокой.
И действительно, как следовало из недавнего отчета Австралийского бюро статистики, индекс потребительских цен в 1-м квартале 2023 года снизился до 1,4% (с 1,9% в предыдущем) и до 7,0% в годовом выражении (против 7,8% в предыдущем квартале). Базовый CPI от РБА, рассчитываемый методом усечённого среднего, в 1-м квартале 2023 года снизился до 6,6% (против 6,9% в 4-м квартале 2022 года и прогноза о росте до 7,2%).
И все же РБА смог удивить сегодня участников рынка, неожиданно повысив процентную ставку, также предположив, что «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики». По мнению руководителей австралийского ЦБ, «инфляция на уровне 7% все еще слишком высока, и пройдет еще некоторое время, прежде чем она вернется в целевой диапазон», но «дальнейшее ужесточение будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция».
Рынок отреагировал на итоги сегодняшнего заседания РБА, как мы отметили выше, резким укреплением австралийского доллара и рывком пары AUD/USD «на север», которая пробила круглый уровень сопротивления 0.6700, достигнув внутридневного максимума 0.6716. Тем не менее преодолеть сильный уровень сопротивления 0.6710 цене пока не удалось, и в начале сегодняшней европейской торговой сессии AUD/USD немного снизилась с сегодняшнего максимума (теханализ и подробнее см. в «AUD/USD: сценарии динамики на 02.05.2023»).
Двинется ли цена выше – многое будет зависеть от итогов заседания ФРС, которое начитается сегодня и завершится в среду публикацией (в 18:00 GMT) решения по процентными ставкам. С точки зрения же относительно дальнейших действий РБА, сделаем предположение, что австралийская валюта в перспективе все же будет слабеть.
В РБА считают, согласно сегодняшнему заявлению, что «существенным источником неопределенности остаются перспективы потребления домашних хозяйств». Также ожидается, что «инфляция составит 4a процента в 2023 году и 3 процента в середине 2025 года,» продолжая медленно слабеть «несколько лет, прежде чем вернется к верхней границе целевого диапазона». Другими словами, руководители РБА будут очень серьёзно относиться к целесообразности дальнейшего ужесточения политики, периодически, а может и насовсем, ставя цикл этого ужесточения на паузу.
Что касается других важных событий, то эта неделя богата на них. Кроме публикации в пятницу ежемесячного отчета Минтруда, традиционно приковывающего к себе внимание всех участников рынка, также проведут свои заседания, посвященные вопросам монетарной политики ЦБ Еврозоны и, как мы уже отметили, США (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 01.05.2023 – 07.05.2023). Особенно внимательно стоит к ним отнестись участникам рынка, торгующим инструментами, связанными с котировками золота. Волатильность в них может быть очень высокой.
Котировки золота очень чувствительны к решениям крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, по процентным ставкам. При ужесточении монетарных условий котировки золота, как правило, снижаются. И наоборот, если на заседании 2 – 3 мая и 4 мая со стороны руководства ФРС и ЕЦБ поступят сигналы о скорой приостановке процесса ужесточения политики и ее развороте к концу года, то, вероятно, мы вскоре сможем увидеть новые рекордные максимумы в котировках пары XAU/USD и золота, возможно даже выше абсолютного максимума 2070.00 долларов за унцию, достигнутого в марте прошлого года.
С технической же точки зрения пара XAU/USD зажата в диапазоне между уровнями поддержки 1973.00 и сопротивления 2010.00. Пробой в ту или иную сторону, очевидно, будет стартом для нового движения на полученном на этой неделе импульсе. Хотя, как мы уже отметили, «болтанка» и флэт могут продолжиться, т.к. итоги заседаний ФРС, ЕЦБ и отчет Минтруда США могут придавать паре XAU/USD разнонаправленные векторы движения. В целом же сохраняется восходящая динамика и лишь при пробое уровня поддержки 1954.00 можно будет всерьёз задуматься о коротких позициях по золоту и паре XAU/USD (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 02.05.2023).
А из оставшихся на сегодня важных новостей и публикаций – следим за важно макро статистикой из Новой Зеландии (в 22:45) и Австралии (в 23:00 GMT).
