S&P500
Обзор 08.05
Рынок США: новый рост.
Главные индексы США показали сильный рост на закрытии недели: Доу +1.8%, NASDAQ +2.4%, S&P500 +2%.
Фондовый рынок закрыл первую неделю мая на оптимистичной ноте. Основные индексы демонстрировали силу сразу после старта, держались за эти достижения и торговались в боковом диапазоне примерно до 13:00 по восточному времени, когда ралли набрало обороты. Движение вверх во второй половине дня привело к тому, что S&P 500 чуть не достиг уровня 4150, прежде чем немного откатил к закрытию.
Это движение вверх было вызвано ростом акций Apple почти на 5,0% (AAPL 173,57, +7,78, +4,7%) после приятного отчета о прибылях и убытках, а также уверенного восстановления акций региональных банков. Среди отличников в этом отношении были PacWest (PACW 5,76, +2,59, +81,7%) и Western Alliance (WAL 27,16, +8,96, +49,2%), которые были в центре недавних беспорядков, прежде чем зафиксировать значительный рост сегодня, чему способствовали некоторые краткосрочная торговля.
SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) подскочил на 6,3%, а финансовый сектор S&P 500 закрылся в верхней части таблицы лидеров среди 11 секторов с ростом на 2,4%. Другими наиболее успешными секторами были секторы энергетики (+2,8%) и информационных технологий (+2,7%). Последний был поддержан Apple вместе с хорошим ростом акций Microsoft (MSFT 310,65, +5,24, +1,7%), которые сегодня достигли нового 52-недельного максимума.
Рост акций региональных банков и энергетических компаний способствовал опережению индекса Russell 2000 (+2,3%).
Участники рынка также переваривали апрельский отчет о занятости, который был достаточно хорош, чтобы породить некоторые мысли о том, что мягкая посадка для экономики все еще возможна, несмотря на агрессивное повышение процентной ставки ФРС.
Доходность казначейских облигаций резко выросла в ответ на отчет о занятости и улучшение цен на акции банков, что привело к некоторому сворачиванию страховых сделок. Доходность 2-летних облигаций выросла на 18 базисных пунктов до 3,91%, а доходность 10-летних нот выросла на 10 базисных пунктов, до 3,45%.
В то же время индекс волатильности CBOE резко снизился, снизившись на 14,7%, или 2,95, до 17,14.
- Nasdaq Composite: +16,9% с начала года
- S&P 500: +7,7% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,6% с начала года
- S&P Midcap 400: +1,3% с начала года
- Рассел 2000: -0,1% с начала года
Обзор экономических данных:
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 253 000 в апреле (консенсус 180 000) после пересмотренного увеличения на 165 000 в марте (с 236 000). Число занятых в несельскохозяйственном частном секторе выросло в апреле на 230 000 (консенсус 160 000) после пересмотренного увеличения на 123 000 в марте (со 189 000).
- Безработица упала до 3,4% в апреле (консенсус 3,6%) с 3,5% в марте.
- Средняя рабочая неделя в апреле не изменилась и составила 34,4 часа. Средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,5% (консенсус 0,3%) после увеличения на 0,3%.
- Ключевым выводом из отчета является то, что он обосновывает, почему ФРС не склонна снижать ставки в ближайшее время, но в то же время продолжается рост на рынке труда после девяти повышений ставок (10-е повышение ставок произошло после публикации данных за апрель) и это дает некоторую надежду на то что мягкая посадка экономики все еще возможна.
В преддверии понедельника участники рынка получат отчет об оптовых запасах за март (консенсус 0,1%; предварительный прогноз 0,1%).
Tyson Foods (TSN), DISH Network (DISH), Viatris (VTRS), KKR (KKR) и BioNTech (BNTX) входят в число наиболее заметных компаний, сообщающих о доходах.
Энергетика: нефть растет +4% на открытии недели, Брент 75.40 долл.
Госдолг США. Переговоры должны пройти 9 мая. Республиканцы в Конгрессе требуют уступок от Байдена по резкому сокращению расходов бюджета как условие повышения лимита госдолга. Я по-прежнему считаю, что лимит повысят и дефолта не будет, но нервы рынку потреплют. Есть вариант повышения лимита госдолга на небольшую величину и новые переговоры.
Уоррен Баффет сообщил, что его фонд покажет снижение прибыли в этом году - поскольку большинство компаний, входящих в фонд, покажут снижение прибыли из-за ухудшения условий в экономике США.
Продажи чипов в мире упали в 1 квартале на 21%.
Вывод. Рынок США продолжит рост, несмотря на очевидные негативные факторы. Покупки держим. Новые покупки с коррекции.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
