Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает набирать обороты, подбираясь к границам 68-й фигуры. Пара aud/usd демонстрировала восходящую динамику на протяжении всей минувшей недели, реагируя на итоги майского заседания Резервного банка Австралии. Регулятор неожиданно повысил процентную ставку ещё на 25 пунктов после апрельской паузы. При этом ЦБ озвучил достаточно ястребиную риторику, оказав поддержку австралийской валюте. Кроме того, северный тренд aud/usd обусловлен ослаблением гринбека: индекс доллара США снова вернулся в область 100-й фигуры, растеряв завоёванные на прошлой неделе позиции. И всё же локомотивом роста пары выступает оззи: воинственный настрой РБА сыграл решающую роль в определении вектора движения цены.
Эхо майского заседания РБА
После объявления итогов майского заседания РБА многие журналисты назвали решение Центробанка «шокирующим». На самом деле это не совсем так. Регулятор действительно реализовал наиболее ястребиный из всех предполагаемых сценариев, но всё же многие эксперты не исключали такой вариант развития событий. Соответствующие намёки РБА озвучивал ещё на апрельском заседании, допуская возобновление ястребиного курса. Трейдеры, судя по всему, были дезориентированы последним релизом данных по росту инфляции в Австралии. Отчёт отразил замедление индекса потребительских цен, но темпы снижения оставляют желать лучшего. Поэтому этот релиз можно было интерпретировать по-разному: с одной стороны, инфляция де-факто снижается, с другой стороны – медленнее, чем хотелось бы.
В итоге австралийский регулятор снова вышел на тропу войны: он не только повысил ставку, но и озвучил недвусмысленные формулировки, свидетельствующие о боевом настрое. В сопроводительном заявлении ЦБ указал, что члены Совета по-прежнему решительно настроены на возвращение инфляции к целевому уровню, так как инфляция, находящаяся на уровне 7%, «всё еще слишком высока». При этом Центробанк «прямым текстом» не исключил дальнейшие шаги в сторону повышения ставки: в итоговом коммюнике отмечается, что дальнейшее ужесточение «будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция».
Дальше – больше. В минувшую пятницу был опубликован квартальный отчет РБА, в котором подробно рассматриваются текущие экономические условия и прогнозы как для австралийской, так и мировой экономики. Данный документ также оказался на стороне оззи. В частности, Резервный банк указал, что риски для инфляции «находятся на подъеме», учитывая низкий рост производительности труда, рост цен на энергоносители и резкое увеличение арендной платы.
Всё это говорит о том, что австралийский регулятор может снова повысить процентную ставку на одном из следующих заседаний – если инфляционные индикаторы будут снижаться слишком медленно или же застопорятся на текущих значениях (не говоря уже о восходящей динамике). Данный фундаментальный фактор оказывает существенную поддержку оззи.
Гринбек в ожидании
Американская валюта, в свою очередь, находится в ожидании публикации ключевых отчётов этой недели. В среду в США обнародуют апрельский индекс потребительских цен, в четверг – индекс цен производителей, в пятницу – индекс цен на импорт. Если эти показатели продемонстрируют нисходящую динамику (особое внимание – на стержневой ИПЦ), гринбек окажется под дополнительным давлением. В преддверии основных релизов недели американский доллар будет, вероятней всего, реагировать на усиление/ослабление антирисковых настроений на рынке, на фоне очередных «качелей» в банковской системе США.
А вот австралиец находится в ожидании данных по розничным продажам в Австралии, которые будут опубликованы в период азиатской сессии вторника. Кроме того, трейдеры aud/usd будут внимательно следить за данными по торговому балансу Китая.
С точки зрения техники пара на дневном графике находится в облаке Kumo, тестируя верхнюю линию индикатора Bollinger Bands, которая соответствует отметке 0,6790. На четырёхчасовом графике индикатор Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий», который сигнализирует о приоритете восходящего движения. Уровнем сопротивления на данном таймфрейме также выступает отметка 0,6790 (верхняя линия Bollinger Bands на H4).
Выводы
На мой взгляд, пара aud/usd не исчерпала северный потенциал, прежде всего за счёт раскорреляции курсов ФРС и РБА. Резервный банк Австралии повысил ставку вопреки противоположным ожиданиям и при этом продемонстрировал ястребиный настрой. Федрезерв также повысил ставку на 25 пунктов, но при этом дал понять, что это последнее повышение ставки в текущем цикле ужесточения ДКП – следующие шаги в этом направлении возможны только если инфляция в Штатах снова начнёт набирать обороты. Именно поэтому предстоящие инфляционные релизы имеют такое важное значение для долларовых пар – и пара aud/usd здесь не является исключением.
Лонги по паре целесообразно рассматривать после того, как покупатели преодолеют упомянутый выше уровень сопротивления 0,6790 – в таком случае следующей целью северного тренда станет таргет 0,6900 – это верхняя граница облака Kumo на недельном графике.
