Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но практически не меняется в последние недели. В эти же недели начался отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда может еще принять пятиволновой, коррекционный вид, но в данное время я рассчитываю на построение нового понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось повышение европейской валюты.
Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше высшей точки предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. В последние 2-2,5 месяца спрос на евровалюту постоянно рос, но я неоднократно обращал внимание на тот факт, что новостной фон для евровалюты не настолько силен, чтобы она росла в цене так сильно. Однако сейчас становится понятно: следовало построить убедительный восходящий набор волн, чтобы затем приступить к построению нисходящего.
Рост ставок ЕЦБ имеет очень ограниченный потенциал
Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 25 базовых пунктов, продемонстрировав очень слабую активность. Сегодня мы увидели классический коррекционный откат после более сильного движения днем ранее. В пятницу котировки европейской валюты продолжали снижение, а в понедельник – немного откатились вверх. Все закономерно. Сегодня новостной фон был очень слабый. Отчет по промышленному производству в Германии оказался не просто слабым, а очень слабым, что, однако, не повлияло на настроение рынка. Напомню, что в течение последней восходящей волны спрос на евро далеко не всегда рос закономерно. Сейчас же под влиянием того же волнового анализа уже доллар может расти не всегда понятно и очевидно.
Проблема для евро заключается в том, что агрессивной денежно-кредитной политики от ЕЦБ ожидать уже не стоит. Некоторые аналитики сомневаются даже в том, что процентная ставка вырастет даже до 4%, хотя уже сейчас она составляет 3,75%. Но все же более распространенным мнением на рынке сейчас выступает одно или два повышения ставки в 2023 году, что все равно оставит ставку ЕЦБ гораздо ниже ставки ФРС. Если ранее спрос на евровалюту мог расти из-за ожиданий сильного повышения евро-ставки, то сейчас рынку уже очевидно: политика будет недолго еще становиться жестче. Таким образом, на мой взгляд, сейчас все складывается в пользу повышения спроса на доллар США. Я ожидал снижения инструмента в течение последнего месяца, поэтому регулярно советовал присматриваться к продажам.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.
