Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась с точно такой же динамикой и волатильностью, что и в понедельник. То есть с минимальными. В течение дня пара не смогла даже доползти до скользящей средней линии, хотя та шла навстречу ей. Поэтому формально коррекция продолжается, но по факту техническая картина совершенно не изменилась в первые два дня недели. Европейская валюта по-прежнему нацелена на коррекцию, что приветствуется уже практически всеми техническими и фундаментальными факторами. Позитивных новостей из Евросоюза не поступает, чтобы трейдеры вновь начали покупать пару. Европейская валюта очень сильно перекуплена, а потенциал ее роста сильно снизился после того, как ЕЦБ начал недвусмысленно намекать на возможное завершение цикла ужесточения монетарной политики в ближайшем будущем. В общем, с какой стороны не посмотри, а евровалюта должна продолжать падение.
Хотим лишний раз напомнить, что рынок – это такое место, где не бывает стопроцентных прогнозов. Даже если факторы указывают на падение, это не означает, что рост исключен полностью. Поэтому даже в текущей ситуации не стоит, сломя голову, открывать короткие позиции и забывать про Стоп Лосс. Европейская валюта вполне может скорректироваться «для галочки», а потом возобновить инерционный рост в стиле биткоина. Таким образом, никогда не следует терять голову.
Однако если все же присмотреться к «фундаменту» и «технике», то остается в сухом остатке следующее. ЕЦБ повысит ключевую ставку еще 1-2 раза. Неважно так ли это на самом деле или нет, главное, что рынок сейчас закладывает в цену именно такой сценарий. Европейская валюта растет уже 9 месяцев и факторов дальнейшего роста просто нет. Так как цена не может просто стоять на одном месте, она должна консолидироваться. То есть двигаться вниз.
ЕЦБ понимает, что война с инфляцией будет долгой.
Давайте будем честны, лучше всего получается бороться с инфляцией у ФРС. На текущий момент ставка ФедРезерва выросла уже до 5,25%, а инфляция пока что не снизилась даже вдвое, хотя падает уже 8 или 9 месяцев. Этот случай отлично показывает, что расти инфляция может быстро и сколько угодно, а вот снижаться будет медленно и тяжело. Штаты уже пережили три краха крупных банков из-за агрессивной монетарной политики. Таковы последствия повышения ставки и борьбы с инфляцией. Что же в ЕС? Инфляция в пиковом значении была выше, чем в США. Ставка ЕЦБ начала расти позже на несколько месяцев, росла медленнее, на данный момент ниже ставки ФРС, а в будущем вырастет гарантированно слабее, чем ставка ФРС. Все указывает на то, что и период возврата инфляции к целевому уровню займет больше времени, чем в США. По итогам апреля, к примеру, инфляция в ЕС может опять вырасти, хоть и достаточно незначительно.
Из других новостей можно отметить практически нулевой ВВП в первом квартале и таковым он остается уже 2 квартала подряд. То есть европейская экономика(опять-таки в отличие от американской) не растет. Получается, что три наиболее важных макроэкономических показателя(инфляция, ВВП и ставки) остаются не в пользу евровалюты. Более того, Европейская комиссия повысила прогнозы по инфляции на ближайшие годы. Теперь ожидается, что инфляция в 2023 году составит 5,8%, а в следующем – 2,8%. Как видим, как мы и предсказывали, возврат инфляции к 2% может длиться около 3 лет. И все это время ключевая ставка должна находиться на «ограничительном» уровне, чтобы инфляция продолжала замедляться. И все это время европейской экономике не должно требоваться новых монетарных стимулирований. А это означает, что в следующие три года не должно быть новых финансовых, экономических кризисов, крахов крупных банков и других экономических «катаклизмов». На основании чего евровалюте показывать рост? С технической точки зрения, мы ждем разворота индикатора Хайкен Аши вниз для новых коротких позиций.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 мая составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0799 и 1,0939 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD покинула боковой канал и теперь может продолжить формирование нового нисходящего тренда. В данное время следует оставаться в коротких позициях до разворота индикатора Хайкен Аши вверх с целями 1,0803 и 1,0799. Длинные позиции вновь станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целью 1,0986.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
