S&P500
Обзор 19.05
Рынок США: новый максимум.
Главные индексы США выросли в четверг: Доу -0.1%, NASDAQ +1%, S&P500 +0.5%.
S&P500 4199, диапазон 4160 - 4240.
Это максимальная цена закрытия S&P500 с конца августа 2022 года.
Это был еще один хороший день для фондового рынка. Однако основные индексы торговались разнонаправленно на протяжении большей части сессии, пока ближе к вечеру не подскочили вверх. Этот шаг привел к тому, что S&P 500 впервые с августа 2022 года пробил уровень 4200. В конечном итоге S&P 500 закрылся на своем лучшем уровне года, чуть не дойдя до 4200.
Акции с мегакапитализацией снова лидируют: вчера несколько компаний достигли новых 52-недельных максимумов. Microsoft (MSFT 318,52, +4,52, +1,4%), Alphabet (GOOG 123,52, +2,04, +1,7%), Meta Platforms (META 246,85, +4,36, +1,8%) и NVIDIA (NVDA 316,78, +15,00, + 5,0%) являются выдающимися в этом отношении.
Полуденное затишье, по-видимому, было отражением сохраняющейся нерешительности в отношении потолка долга. Спикер Палаты представителей Маккарти сказал, что он «видит путь» к тому, чтобы законопроект об ограничении долга был вынесен на голосование в Палате представителей на следующей неделе, однако другие сообщения в прессе предполагали, что достичь соглашения о потолке долга будет непросто.
Участники рынка также отреагировали на некоторые неоднозначные экономические данные, в том числе на более низкие, чем ожидалось, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, лучший, чем ожидалось, индекс ФРБ Филадельфии за май и более слабые, чем ожидалось, продажи жилья на вторичном рынке и опережающие экономические индикаторы за апрель.
Тем не менее послеобеденное ралли было довольно широким, поскольку акции компаний с большой капитализацией поднялись еще на один шаг вверх вместе с акциями полупроводников. Индекс полупроводников PHLX подскочил вчера на 3,2%.
Растущие акции опережали падающих с разницей 5: 3 на NYSE и более чем 11: 10 на Nasdaq. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 0,8% по сравнению с ростом на 0,9% взвешенного по рыночной капитализации S&P 500.
Некоторые китайские акции остались вне ралли после того, как Alibaba (BABA 85,77, -4,91, -5,4%) сообщила о квартальных результатах, которые показали снижение роста облачных вычислений в годовом исчислении. JD.com (35,80 JD, -1,54, -4,1%) и Pinduoduo (PDD 61,60, -4,85, -7,3%) упали в знак солидарности.
Показатели сектора S&P 500 отражали сильное лидерство акций компаний с большой капитализацией. Лидируют секторы информационных технологий (+2,1%), услуг связи (+1,8%) и потребительских товаров (+1,5%). Они были единственными секторами, которые изменились более чем на 1,0% в любом направлении. Сектор услуг связи также получил помощь от Netflix (NLFX 371,29, +31,33, +9,2%), который подскочил почти на 10% после того, как компания заявила, что ее уровень поддержки рекламы теперь насчитывает 5 миллионов активных пользователей по всему миру в месяц.
Примечательно, что сектор потребительских товаров первой необходимости (-0,4%) был среди самых отстающих, несмотря на связанный с прибылью рост в компоненте Доу-Джонса Walmart (WMT 151,47, +1,94, +1,3%).
Казначейские бумаги закрылись с потерями по всей кривой после того, как были получены более позитивные, чем ожидалось, данные о первоначальных заявках и заявление президента ФРБ Далласа Логана (FOMC) о том, что текущие данные еще не подтверждают июньскую паузу в повышении ставки. Доходность 2-летних облигаций выросла на 11 базисных пунктов до 4,27%. Доходность 10-летних облигаций выросла на семь базисных пунктов до 3,65%, самого высокого уровня с середины марта.
- Nasdaq Composite: +21,2% с начала года
- S&P 500: +9,3% с начала года
- S&P Midcap 400: +2,0% с начала года
- Рассел 2000: +1,3% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,2% с начала года
Обзор экономических данных:
- Еженедельные первоначальные заявки 242 тыс. (Консенсус 259 тыс.); Пред. 264К; Еженедельные длительные заявки 1,799 млн; Предыдущие были пересмотрены до 1,807 млн с 1,813 млн
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что первоначальные заявки находятся на уровнях, которые намного ближе к сигналу о напряженности на рынке труда, а это означает, что ФРС склонна придерживаться своей более жесткой политики дольше.
- Майский индекс ФРБ Филадельфии -10,4 (консенсус -16,0); Пред -31,3
- Продажи жилья на вторичном рынке за апрель — 4,28 млн (консенсус - 4,30 млн); Пред был пересмотрен до 4,43 млн с 4,44 млн
- Ключевым выводом из отчета является признание того, что количество существующих домов для продажи остается ограниченным, что отчасти связано с силой рынка труда (и возможностью работать удаленно) и скачком ипотечных ставок, который сдерживает заинтересованность владельцев в переезде.
- Опережающие индикаторы за апрель -0,6% (консенсус -0,5%); До -1,2%
Deere (Германия), Foot Locker (Флорида), Catalent (CTLT), RBC Bearings (RBC) объявят о доходах перед открытием торгов в пятницу.
Сегодня не будет заметных экономических данных США.
Энергетика: нефть держится выше 75 долл., Брент 76.60 долл.
Газ в Европе - цены снизились до 350 долл. - это минимальные цены с середины 2021 года.
Юань и доллар. Доля юаня в SWIFT в апреле выросла до 4.7% - однако это очень мало по сравнению с долларом - 84%.
Вывод. Рынок США настроен на продолжение роста - но необходима сделка по повышению лимита госдолга США.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
