Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась в абсолютном флэте. Волатильность была минимальной, поэтому анализировать, по сути, нечего. Техническая картина, естественно, не изменилась, пара все также располагается ниже скользящей средней линии. Поэтому мы выступаем за продолжение падения евровалюты, однако фундаментальный и макроэкономический фоны в данное время таковы, что рассчитывать на сильные движения не приходится. Следует отметить, что рынок не всегда торгует активно, если имеется сильный фон. В определенные периоды времени он как будто берет паузу, которая вполне может длиться несколько месяцев. Мы считаем, что сейчас наступает одна из таких пауз.
Показатель волатильности редко обращает на себя внимание, если находится на высоких значениях. Для евровалюты «высоким значением» можно считать любое значение выше 90-100 пунктов. Если пара проходит в день от минимума до максимума 50-60 пунктов, то торговать в краткосрочной перспективе даже на малых ТФ становится просто невозможно и нерентабельно. Если вы предпочитаете среднесрочную торговлю и можете держать сделки по несколько недель или месяцев, тогда все в порядке, так как трендовое движение сейчас имеется. Но интрадей сейчас крайне сложно торговать, что на 4-часовом ТФ, что на 5-минутном.
В понедельник мы можем выделить лишь выступления представителей монетарного комитета ФРС. Однако, даже судя по реакции рынка, ничего важного сказано не было. Мы уже говорили в последнее время, что все выступления чиновников ЕЦБ и ФРС сейчас носят характер фона. То есть рынок интересуется ими, чтобы понимать, как торговать в среднесрочной перспективе, но сиюминутной реакции нет никакой. А в среднесрочной перспективе должно продолжаться падение европейской валюты, которая остается чрезвычайно перекупленной, несмотря на откат на 300 пунктов.
Европа берет неделю выходных
Макроэкономической статистики и важных событий на этой неделе практически не будет. Сегодня в Евросоюзе и отдельно в Германии будут опубликованы индексы деловой активности в секторах производства и услуг. Со сферой услуг проблем сейчас нет, индексы находятся выше «ватерлинии» 50,0. Со сферой производства все сложнее, так как она находится ниже 50,0. И вряд ли по итогам мая ситуация изменится на противоположную, поэтому сильной реакции на эти данные мы не ждем.
В четверг в Германии будет опубликован отчет по ВВП за первый квартал в финальной оценке. Ожидается, что он составит 0,0%, что вряд ли поддержит евровалюту и вызовет хоть какую-то реакцию. Германия – всего лишь одна страна из 27, входящих в ЕС, а отсутствие отклонения от прогноза не даст трейдерам никаких оснований отрабатывать этот отчет.
И на этом все... Больше никаких важных публикаций не запланировано... Таким образом, вся текущая неделя может быть максимально скучной, низковолатильной. Несильное падение евровалюты может продолжаться, может начаться слабая восходящая коррекция, но мы больше опасаемся того, что всю неделю может наблюдаться откровенный флэт. Возможно, к концу недели в Штатах наконец-то решится проблема с лимитом госдолга, что может немного освежить рынок, но мы уже говорили, что эта проблема пока никак не влияет на курс пары и ее движение. Поэтому даже ее решение вряд ли заставит рынок быть более активным.
Пауза тоже может быть полезной хотя бы для того, чтобы индикатор CCI немного разрядился и был способен продолжать падение без захода в область перепроданности. В среднесрочной перспективе может начаться период консолидации, так как глобальный фундаментальный фон сейчас уже не поддерживает ни евро, ни доллар. Если валюта США вырастет еще на 300-400 пунктов, то долг ей будет отдан.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 мая составляет 61 пункт и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0747 и 1,0869 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0863;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD немного скорректировалась, но сохранила нисходящую коррекцию. В данное время следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0747 и 1,0742 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз или отскока цены от мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целью 1,0925.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 23 мая. Инфляция в Великобритании – ключевой отчет недели.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
