Фьючерсы на американские фондовые индексы возобновили падение, как и казначейские облигации. Доходность двухлетних бумаг выросла восьмой день после того, как очередной раунд переговоров о потолке долга закончился безрезультатно. Фьючерсы на S&P500 просели на 0,2%, а высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,3%. Промышленный Dow Jones торгуется на уровне открытия.
Тем временем инвесторы требуют более высоких премий за удержание облигаций США, особенно тех, которые подвержены наибольшему риску дефолта, а у политиков остается мало времени, чтобы предотвратить катастрофический дефолт. Доходность четырехнедельных казначейских векселей во вторник колебалась на уровне 5,47%, в результате чего их рост с начала мая составил более 60 базисных пунктов.
В Европе разгром производителей предметов роскоши, включая Hermes International и LVMH, привел к снижению Stoxx 600, после публикации предупреждений аналитиков Deutsche Bank AG, которые уверены, что сектор перекуплен, а оценки завышены. Европейские рынки также подверглись распродаже на новостях о том, что производственная активность в регионе сократилась самыми быстрыми темпами с момента пандемии.
Как я отмечал выше, президент Джо Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти провели очередные переговоры, назвав их продуктивными. Но соглашение так достигнуто и не было. Напомню, что 1 июня министр финансов Джанет Йеллен будет вынуждена объявить дефолт, так как платить по долгам правительству США и министерству финансов будет нечем. И даже если Байден найдет общий язык с Маккарти, сделка должна быть еще одобрена Конгрессом.
Конечно, дефолт маловероятен, поскольку демократы и республиканцы все же сумеют договориться, но рынкам от этого не легче. Чем дольше затягиваются переговоры, тем существенней от этого будет экономический ущерб.
На других рынках товары подешевели, а доллар и иена укрепились. Среди инвесторов растет обеспокоенность по поводу медленного восстановления Китая после пандемии, что оказывает негативное влияние на цены на железную руду и медь. А вот нефть демонстрирует рост второй день подряд.
Токийский индекс Topix упал впервые за восемь дней, при этом акции полупроводниковых компаний снизились на новостях о том, что 23 июля в Японии вступят в силу ужесточения экспортного контроля.
Что касается технической картины S&P500, то торговля ведется в канале с небольшим преимуществом продавцов. Однако у покупателей есть все шансы на развитие тренда. Быкам нужно всеми силами оставаться выше уровня $4185, откуда может произойдет рывок на $4208. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4229, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне слабой статистики по США покупатели просто обязаны заявить о себе в районах $4185 и $4150. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4116 и откроет дорогу к $4090.
