Фунт отреагировал моментным ростом на данные о том, что цены в Великобритании в апреле этого года подскочили на 1,2% по сравнению с мартом. В годовом исчислении цены снизились, но оказались выше прогнозов экономистов. Очевидно, что уровень инфляции в Великобритании остается намного выше, чем ожидалось, при этом наблюдается самый быстрый рост цен на услуги за более чем три десятилетия, что подпитывает ожидания трейдеров на дальнейшее повышение процентной ставки Банком Англии.
Согласно данным, годовой индекс потребительских цен в апреле составил 8,7%, что выше любой оценки экономистов или прогноза Центрального банка на уровне 8,3%. Базовые цены без учета продуктов питания, энергоносителей и табачных изделий выросли на 6,8% в прошлом месяце с 6,2% в марте.
Эти цифры затмевают тот факт, что инфляция впервые за восемь месяцев серьезно снизилась, что усилит давление на Банк Англии, чтобы тот продолжал повышать процентные ставки как минимум в течение лета этого года. Инвесторы быстро пересмотрели свои ожидания и теперь "видят" пик процентных ставок на один пункт выше прежних прогнозов. Поскольку инфляция оказалась более устойчивой, чем планировалась, прогнозируется, что регулятор повысит процентные ставки с 4,50% до 4,75% в июне этого года.
На этом фоне государственные облигации Великобритании упали, а фунт вырос. Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 20 базисных пунктов, до 4,37%, уровня, который в последний раз наблюдался после бюджетного кризиса в Великобритании в прошлом году. Что касается рынка фьючерсов на процентные ставки, то предполагается, что Банк Англии достигнет пикового значения около 5,5% по сравнению с 5,1%, которые ожидались еще вчера.
Совсем недавно некоторые экономисты говорили, что комитет Банка Англии сможет вскоре прекратить борьбу с инфляцией, так как ожидалось самое большое годовое падение цен за более чем 30 лет. Однако, как мы с вами уже знаем, оно стало не таким большим, как прогнозировали политики, и сегодняшнее выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бейли будет полно сюрпризов. Если управляющий заявит о сохранении жесткой политики, то фунт продолжит рост. Но если вышеуказанных цифр будет достаточно для Банка Англии, то давление на GBP/USD определенно возрастет.
Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт остается. Рассчитывать на рост пары можно будет только после возврата под контроль 1.2460. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2510, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2540. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2410. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2370 с перспективой выхода на 1.2330.
В отчете также указано, что уровень инфляции хоть заметно и снизился, но произошло это из-за того, что значительный рост цен на энергоносители, наблюдавшийся в прошлом году на фоне начала спецоперации России, не повторился в апреле этого года. Однако был он частично компенсирован ростом стоимости подержанных автомобилей и сигарет. Цены остаются значительно выше, чем в это же время в прошлом году, а годовая инфляция цен на продукты питания близка к историческим максимумам.
Что касается технической картины EURUSD, то медвежий рынок по евро пока имеет место быть. Для возврата покупателей нужно защищать 1.0760 и забирать 1.0800. Это позволит выбираться к 1.0840 и 1.0870. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0905, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0760 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0720 либо открывать длинные позиции от 1.0670.
