Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной и не меняется в последние недели. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда может еще теоретически принять пятиволновой, коррекционный вид, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось повышение европейской валюты.
Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше высшей точки предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. В последние 2,5 месяца спрос на евровалюту постоянно рос, но я неоднократно обращал внимание на тот факт, что новостной фон для евровалюты не настолько силен, чтобы она росла в цене так уверенно. Однако сейчас становится понятно: следовало достроить убедительный восходящий набор волн, чтобы затем приступить к построению нисходящего, что мы сейчас и видим.
Сильные отчеты – залог успеха
Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу не изменился, а амплитуда вновь была невысокой – всего около 25 базовых пунктов. В первой половине дня ничего интересного в новостном плане выделить не получается, было лишь выступление Филипа Лейна из ЕЦБ. В ходе этого выступления ничего важного сказано не было. Лейн лишь подтвердил, что ожидает дальнейшего снижения инфляции и поддерживает повышение процентной ставки. Во второй половине дня в США вышло сразу несколько отчетов, которые следует подробно разобрать.
Первым стал известен отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Их объем вырос в апреле на 1,1%, хотя рынок ожидал обратного значения -1,1% м/м. Один плюсик в пользу доллара. Далее вышел индекс цен расходов на личное потребление – в некоторой степени аналог инфляции. Он оставил 0,4% м/м при ожиданиях 0,3%. Личные расходы выросли на 0,8%, что выше прогнозов, а личные доходы – на 0,4%. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган составил 59,2 при более низких ожиданиях. Исходя из этого, я могу сказать, что минимум два отчета из пяти поддержали спрос на валюту США, остальные три – не оказали на него давления. Инструмент, который в первой половине дня порывался построить небольшую коррекционную волну, в итоге вновь снизился из-за статистики. На мой взгляд доллар остается в более выигрышной позиции, а регулярная экономическая статистика подтверждает это.
Первая волна нового понижательного участка тренда получается уже достаточно протяженной и может завершиться в ближайшее время. Возможно, это случится уже в следующую пятницу, когда в США выйдут отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Также разворот может произойти на отчете по инфляции в ЕС в четверг.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.
