Фьючерсы на фондовые индексы показали скромный рост после сильных результатов в пятницу, сохраняя осторожный оптимизм в отношении того, что США сумеют предотвратить катастрофический дефолт. Фьючерсные контракты в пятницу выросли по S&P 500 почти на 1,0%, а контракты на Nasdaq 100 – примерно на 1,5%. Доллар упустил часть позиций против евро и фунта, но уже восстановил их к середине дня.
Индекс Stoxx Europe 600 утратил ранний рост из-за недостаточной ликвидности, поскольку рынки США, Великобритании и некоторых европейских стран закрыты в связи с национальными праздниками. Испанский фондовый рынок просел после того, как премьер-министр Педро Санчес объявил о проведении внезапных досрочных выборов после тяжелых поражений его партии на региональных и местных выборах в воскресенье. Китайские акции также посматривают в медвежьею сторону.
Как я отмечал выше, президент Джо Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти выразили уверенность, что их соглашение пройдет через Конгресс. Но даже если предположить, что законодатели закроют сделку до того, как у правительства США закончатся наличные деньги, трейдерам все еще есть с чем бороться – начиная от перспективы очередного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой до сохранения инфляции на высоком уровне и риска наступления рецессии в экономике, о чем свидетельствовали пятничные индикаторы.
Положительная интерпретация достигнутого соглашения пока заключается только в том, что оно есть, и есть прогресс, но любой демократ может в момент перевернуть все с ног на голову во время голосования. Вторая проблема заключается в том, что при подписании нового закона о повышении лимита госдолга сохранение расходов на прежнем уровне обязательно урежет темпы роста ВВП, так как сохранит фундаментальную картину ненадежной.
На этом фоне чувствительные к процентным ставкам двухлетние казначейские облигации закончили прошлую неделю небольшим всплеском волатильности без особых изменений. Двухлетняя доходность колебалась около 4,65% после того, как отчет о потребительских расходах показал, что ФРС еще предстоит проделать большую работу, чтобы вернуть инфляцию к своей цели.
Между тем турецкая лира ослабла после победы Реджепа Тайипа Эрдогана во втором туре президентских выборов в воскресенье, что продлило его пребывание в качестве лидера страны и заставило инвесторов искать любые признаки того, что он начнет ослаблять жесткий контроль государства над рынками.
Золото не изменилось из-за снижения спроса на активы-убежища, в то время как нефть сохранила пятничный рост. Биткоин также вырос, отражая умеренно оптимистичный тон.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется, и у покупателей все еще есть шансы на выстраивание восходящего тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться за $4200, откуда может произойдет рывок к $4229. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4290, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне новых проблем с госдолгом США покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4175 и $4143. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4114 и откроет дорогу к $4091.
