Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в большом плюсе после вчерашнего ралли, так как трейдеры продолжают ставить на снижение инфляции в США и ожидают довольно крутые экономические стимулы со стороны Китая.
Вчера Nasdaq 100 и S&P 500 закрылись на самых высоких уровнях с апреля 2022 года, и сегодня фьючерсы показывают +0,3% и +0,5% соответственно. Довольно сильно растет уверенность в том, что последние данные по индексу потребительских цен в США за май этого года покажут ослабление ценового давления, что позволит политикам Федеральной резервной системы завтра приостановить свою кампанию ужесточения денежно-кредитной политики. Это будет первый раз, когда они откажутся от повышения ключевой ставки после 10 повышений подряд с марта 2022 года.
Определенно, голубиные ожидания рынка в отношении решения ФРС на этой неделе тесно связаны со снижением инфляции и толкают рынки вверх. Любые показатели ИПЦ, которые отклонятся от ожиданий в лучшую сторону, могут привести к еще более значительному пересмотру цен и повлиять на отношение к более рискованным активам в сторону их покупки. Положительно на индекс может повлиять серьезное падение цен на энергоносители в мае, что позволит нивелировать рост в других категориях.
Да. Есть и те, кто по-прежнему допускает возможное повышение ставки ФРС в следующем месяце, при этом свопы демонстрируют дополнительное ужесточение почти на четверть процентного пункта в ходе июльского заседания. Однако вперед забегать не будет, необходимо еще разобраться с июньскими цифрами.
Что касается других рынков, то фунт укрепил свои позиции, а евро также восстановился. Тот факт, что процентные ставки в Великобритании, возможно, будут повышаться и дальше, доказывается цифрами по британскому рынку труда, который неожиданно в апреле продемонстрировал серьезную устойчивость, а за последние три месяца уровень безработицы и вовсе сократился до 3,8%. Данные побудили трейдеров увеличить ставки на то, что Банк Англии продолжит повышать ставки.
На азиатских торгах индекс акций региона вырос более чем на 1%, так как Китай, как сообщалось, рассматривает возможность принятия широких мер стимулирования, о чем предупреждалось уже неоднократно. Спекуляции инвесторов о грядущем снижении долгосрочных процентных ставок Китая также усилились во вторник после того, как Центральный банк неожиданно понизил семидневную ставку обратного выкупа.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей остаются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4320, откуда может произойдет рывок вновь к $4350. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4375, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску перед заседанием ФРС покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4320. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4290 и откроет дорогу к $4175.
