Не так страшен черт, как его малюют. Небольшие технические зарисовки по EURUSD.
С момента написания последнего фундаментального обзора ничего кардинального не произошло. Не считая того, что теперь и агентство S&P понизило рейтинг Греции до предпоследней ступени в своей шкале, присвоив рейтинг “СС” с негативным прогнозом. По сути, это тоже самое, что сделало в понедельник агентство Moody’s, но рынкам и этого было достаточно.
Все прекрасно понимают, что это уже действительно почти дефолт, как говорится, вопрос времени. Соответственно, курс евровалюты начал адекватно реагировать на это событие, даже слабые американские данные не помогли евровалюте восстановиться. А теперь ради интереса, вспомните, что я писал в последнем обзоре про экономическую статистику из Еврозоны, и посмотрите, что вышло на этой неделе. Статистика-то продолжает ухудшаться. Не за горами разговоры на рынках о целесообразности последнего повышения ставки Европейским ЦБ.
Также спеки пока подзабыли на время о проблемах Португалии и Испании, но вчера аукцион по итальянским облигациям начал им снова напоминать, что Греция - не последняя страна, которой требуется помощь. Аукцион прошел неудачно, и курс евро на это очень остро отреагировал, несмотря на то, что по долгу США еще так и не договорились(голосование решили перенести).
Применимо к Еврозоне, налицо именно экономические проблемы. Здесь и Греция в состоянии близком к дефолту, Португалии тоже может потребоваться помощь уже к осени этого года, здесь и Испания с проблемным банковским сектором, и Италия – доходности по облигациям которой последнее время обновляют максимумы.
С Америкой все немного проще. Не так страшен черт, как его малюют. Вопрос с повышением гос. долга – это чисто политические игры, к экономике это не имеет никакого отношения. Никто не говорит, что экономика США себя отлично чувствует, там тоже все очень плачевно. Но никто не хочет этого замечать, и уже не первый год вся интрига завязана именно на повышении планки гос. долга.
А ее повысят, любыми путями. Будь это два этапа, или три, но повысят. Вопрос будет снят уже в ближайшее время. Сегодня станет известно голосование по плану Боенера. Как вы думаете, какую ситуацию начнут играть тогда рынки после этого? Думаю, ответ напрашивается сам собой. Слишком много явных проблем именно в ЕС, и грех не воспользоваться таким случаем.
Теперь посмотрим, что у нас на графиках eurusd. Последний технический прогноз пара отыграла как по нотам. Заскок к 1,4520 и падение до 1,4280, в таком рынке, и даже без отклонений, немного удивительно. Даже несмотря на то, что это была типичная ситуация, при которой евровалюта любит пройти вниз пару сотен пунктов. Рынок не тот для таких точных оценок, тем не менее, все прошло очень гладко, сценарий выполнен. Что мы имеем сейчас.
Технических особенностей маловато, да если еще учесть, что сегодня пятница, то уровень риска немного подрастает. На Н4 масштабе некрасивая, непропорциональная H&S с necline на уровне 1,4350. Максимальная цель отработки 1,4190. По сути, после пробития necline цена должна сделать возврат к ней, и уже после начинать работать H&S, это классика технического анализа. Сейчас цена как раз к ней и возвращается.
Но по мне, куда интереснее зона 1,4380 – зона синей, месячной медианы нисходящих цен. Очень много раз от нее цена отскакивала далеко вниз, да и не росли особо-то выше нее, рост выше всегда составлял не более 150п – фактическая погрешность при наложении дневного графика на месячный (по ценам закрытия).
На дневном масштабе пока все технически гладко. Отскок от верхней границы нисходящего черного канала, соответственно, предполагается движение вниз как минимум до середины канала – 1,4160. Цена закрытия дня ниже синей медианы. На дневках пробит 89МА – он же был supp 1, 4360 на данном масштабе. Пока пробитие не истинное, но при подтверждении этого пробития поход до 1,4090 становится очень реальным.
С моей точки зрения, технических особенностей для продаж маловато, но учитывая приближение текущих уровней и общий фундаментальный фон на рынках, агрессивно можно пробовать продать от 1,4380-4400 с целью 1,4160. Стопы ставить обязательно, соответственно своему ММ, или как вариант, половину заработанного от падения с 1,4520 до 1,4280 – около 120п получается. Консервативно – сегодня рекомендую оставаться вне рынка.
