Австралийский доллар в паре с американской валютой на прошлой неделе протестировал 69-ю фигуру, обновив тем самым четырёхмесячный ценовой максимум. Оззи воспользовался слабостью гринбека, который негативно отреагировал на итоги июньского заседания ФРС. Кроме того, австралиец продолжает пользоваться поддержкой РБА, который в июне неожиданно повысил ставку и анонсировал дальнейшие шаги в этом направлении. Сложившийся фундаментальный фон позволил покупателям aud/usd совершить северный рывок и протестировать границы 69-й фигуры. Но первый «блин» оказался «комом»: для развития восходящего тренда необходим дополнительный информационный повод. В этом контексте следует особое внимание уделить протоколу июньского заседания РБА (релиз ожидается во вторник) и выступлению главы ФРС в Конгрессе (среда + четверг). Эти события могут либо усилить северный тренд, либо спровоцировать южную коррекцию.
В ожидании протокола РБА
Напомню, что по итогам последнего заседания австралийский регулятор увеличил процентную ставку на 25 пунктов, вопреки прогнозам большинства экспертов, которые ожидали сохранение статус-кво. Комментируя принятое решение, Центробанк сообщил о том, что повышательные риски для прогноза по инфляции возросли, поэтому регулятор вынужден был отреагировать на данный факт. Более того, в сопроводительном заявлении ЦБ отдельно указал, что в дальнейшем может потребоваться дополнительное «некоторое ужесточение» денежно-кредитной политики, так как повышение ставки должно обеспечить «большую уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в разумные сроки».
Такая риторика говорит о том, что если ближайшие инфляционные отчёты в Австралии будут выходить в «зелёной зоне», то Резервный банк вновь повысит процентную ставку – на этот раз до 4,35%.
Учитывая формальные итоги июньской встречи, а также тональность риторики сопроводительного заявления, можно предположить, что протокол заседания также будет выдержан в ястребином ключе. Основной аргумент в пользу данной версии – это рост инфляции. Напомню, что в конце мая были опубликованы данные по росту индекса потребительских цен за апрель. Отчёт оказался в «зелёной зоне»: вопреки прогнозам большинства экспертов о снижении инфляции, ИПЦ вырос, причём весьма существенно. При прогнозе спада до 6,2%, индекс в месячном исчислении поднялся до 6,8%. Индикатор снова развернулся на север после последовательного трехмесячного снижения.
Впрочем, даже если протокол РБА и окажет поддержку оззи, данная поддержка будет носить временный характер, так как ястребиный настрой австралийского регулятора уже частично отыгран трейдерами aud/usd (гораздо больший эффект произведёт «голубиный» окрас документа, но данный вариант весьма маловероятен). Для возобновления северного тренда необходим ещё один немаловажный пазл – в виде мягких комментариев Джерома Пауэлла.
Говорит Пауэлл
На этой неделе глава ФРС дважды выступит в Конгрессе США: вначале в Палате представителей (в среду), затем – в Сенате (в четверг). И хотя Пауэлл буквально в прошлую среду общался с журналистами, его выступление перед конгрессменами наверняка спровоцирует сильную волатильность среди долларовых пар. И пара aud/usd здесь не станет исключением.
Стоит отметить, что несмотря на ястребиную тональность сопроводительного заявления ФРС, комментарии Джерома Пауэлла на итоговой пресс-конференции носили достаточно осторожный характер. Например, он заявил о том, что риски переусердствовать в вопросе повышении ставки и «недоусердствовать» стали ближе к равновесию, а прогнозы ФРС (dot plot) не являются утвержденным планом или заранее принятым решением. В целом, глава Федрезерва дал понять, что дальнейшие перспективы ужесточения монетарной политики будут во многом зависеть от динамики инфляции и ситуации на рынке труда.
Вполне вероятно, что в Конгрессе глава ФРС повторит основные тезисы, озвученные на пресс-конференции. Но при этом он наверняка затронет и тему банковского кризиса в США, пик которого пришёлся на весну. Можно предположить, что осторожные формулировки Пауэлла окажут дополнительное давление на американскую валюту, учитывая, что вероятность повышения ставки на июльском заседании оценивается на данный момент в 74% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Любые сомнения в реализации данного сценария будут отражаться на позициях гринбека.
С точки зрения техники, пара aud/usd на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал на D1 бычий сигнал «Парад линий». Это говорит о приоритете лонгов. Ближайшей целью северного движения выступает отметка 0,6920: это верхняя линия Bollinger Bands на данном таймфрейме.
