S&P500
Обзор 22.06
Рынок США: коррекция.
Главные индексы США снизились в среду: Доу -0.1%, NASDAQ -0.8%, S&P500 -0.3%, S&P500 4367, диапазон 4320 - 4400.
Фондовый рынок закрылся в среду на более мягкой ноте. Ценовое движение в мегакапитализации вызвало снижение на уровня индексов, а также ощущение, что рынок все еще нуждается в некоторой коррекции. Несмотря на потери, наблюдаемые в акциях мегакапитализации, основные индексы держались довольно хорошо. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 упал на 0,5%, но ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на скромные 0,1%.
Участники рынка также переваривали полугодовой отчет председателя ФРС Пауэлла по денежно-кредитной политике перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам, но в его комментариях не было ничего слишком удивительного; поэтому они несильно повлияли на рынок. В частности, он повторил, что еще предстоит пройти долгий путь, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2,0% и что почти все члены ФРС ожидают необходимости дополнительного повышения ставок до конца года.
После раннего снижения на дневных торгах произошел отскок, поскольку акции сократили свои потери в ответ на падение доходности казначейских облигаций, которая отреагировала на сильное повторное размещение 20-летних облигаций на сумму 12 миллиардов долларов в 13:00 по восточному времени. Доходность 2-летних облигаций, которая ранее была 4,76%, упала до 4,67%, а затем выросла на один базисный пункт до 4,71%. Доходность 10-летних облигаций, которая ранее составляла 3,79%, упала до 3,71% и выросла на один базисный пункт, до 3,72%.
Однако продажи на фондовом рынке снова усилились в последний час торгов на фоне отсутствия новостей. В итоге все основные индексы закрылись на отрицательной территории.
ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), уменьшивший свои потери до 0,6%, снижался на 1,1%.
Показатели секторов S&P 500 были неоднозначными. Энергетика (+0,9%) и ЖКХ (+0,8%) по итогам закрытия лидировали.
Между тем отстающие акции мегакапитализации понизили сектор услуг связи (-1,4%), информационных технологий (-1,4%) и сектор потребительских товаров (-1,2%). Тесла (TSLA 259,46, -14,99, -5,5%), которая была лидером, набрав 50% с 24 мая, была основным негативом для дискреционного сектора потребительских товаров после того, как Barclays понизил рейтинг акции.
Сектор информационных технологий также был обременен слабыми полупроводниковыми компонентами. Индекс полупроводников PHLX снизился на 2,7%, при этом упал весь сектор. NVIDIA (NVDA 430,45, -7,63, -1,7%), поднявшаяся почти на 200% за год, была среди наиболее влиятельных отстающих сектора.
- Nasdaq Composite: +29,0% с начала года
- S&P 500: +13,7% с начала года
- Рассел 2000: +5,8% с начала года
- S&P Midcap 400: +5,3% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,4% с начала года
Обзор экономических данных:
- Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA вырос на 0,5%, при этом заявки на покупку выросли на 2,0%, а заявки на рефинансирование упали на 2,0%.
Забегая вперед, в четверг участники рынка получат следующие экономические данные:
- 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки по безработице (консенсус 259 000; предыдущие 262 000), текущие заявки (предыдущие 1,775 млн) и баланс текущего счета за первый квартал (предыдущие -206,80 млрд долларов)
- 10:00 по восточному времени: продажи жилья на вторичном рынке за май (консенсус 4,28 млн; предыдущий: 4,28 млн) и опережающие индикаторы за май (консенсус -0,8%; предыдущий: -0,6%).
- 10:30 по восточному времени: недельные запасы природного газа (ранее +84 млрд куб. футов)
- 11:00 по восточному времени: недельные запасы сырой нефти (ранее +7,92 млн)
Кроме того, председатель ФРС Пауэлл выступит перед Банковским комитетом Сената в 10:00 по восточному времени.
Энергетика: нефть выросла почти до 77 долл. - Брент 76.90 долл.
Fitch снизил прогноз цен на нефть на 2023 год до 80 долл. и до 75 долл на 2024 год. Но прогноз цен на 2025 год повышен.
IFO понизил прогноз по ВВП Германии на 2023 год до снижения -0.4%.
Тем не менее настроения потребителей в ЕС значительно лучше, чем год назад, продажи новых автомобилей в мае в ЕС выросли на высокие 18% к прошлому году - во всех крупных странах примерно на одинаковый процент.
Вывод. На рынке США усиливается нормальная коррекция. Покупки не ранее отката до 50-дневной средней по индексам.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
