Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили падение на торгах в четверг, так как вчера председатель Федеральной резервной системы в очередной раз просигнализировал о том, что жесткая политика скорей всего продолжится, что затормозило бычий настрой рынка. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,4% и 0,5%. Сегодняшние данные о занятости в США не оставили шансов усомниться во вчерашней оценке Пауэлла.
Европейские фондовые индексы также торгуются в минусе после падения промышленного сектора, а сам Stoxx просел примерно на 1%, продолжая терять позиции четвертый день подряд. Британские акции также ослабли после того, как Банк Англии повысил ключевую процентную ставку больше, чем ожидали экономисты, что вызвало опасения, что экономика может погрузиться в рецессию.
Регулятор повысил учетную ставку на 50 базисных пунктов до 5%, изо всех сил пытаясь сдержать инфляцию, сохранившуюся на уровне 8,7%, что выше, чем ожидали экономисты. Участники рынка теперь предполагают, что эталонный показатель Банка Англии достигнет к концу года уровня более 6%.
Очевидно, что битва центральных банков с инфляцией далека от завершения. Скорей всего ставки и дальше будут повышаться, опровергая ожидания участников рынка, что потолок вот-вот будет достигнут. Это побудило инвесторов переосмыслить жизнерадостность, вызванную приостановкой ставки ФРС на прошлой неделе, что усилило давление на фондовый рынок.
Риски рецессии теперь стал выше, чем ранее. Очевидно, что ставки будут оставаться на своих максимумах в течение более длительного времени, чем прогнозировалось, но по какой-то причине рынок рисковых активов пытается этого не замечать. В США также возобновились разговоры по поводу жесткой посадки на фоне перспективы ужесточения политики, что привело к увеличению инверсии кривой доходности казначейских облигаций до одного процентного пункта впервые с марта этого года.
В ходе вчерашнего выступления Пауэлл подчеркнул необходимость укротить инфляцию заявив, что еще два повышения ставок в этом году были «довольно хорошим вариантом».
Ранее центральный банк Норвегии повысил ключевую ставку по депозитам на 50 базисных пунктов до 3,75%, что является 11-м повышением базовой ставки с сентября 2021 года.
Тем временем турецкая лира упала до рекордного уровня по отношению к доллару после того, как центральный банк пересмотрел валютный курс.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс снижается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами возвращать $4383 и $4416, откуда может произойдет рывок на $4447. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4488, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4350. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4320 и откроет дорогу к $4290.
