S&P500
Обзор 23.06
Рынок США. Рост. И коррекция.
Главные индексы США выросли в четверг: Доу 0%, NASDAQ +0.8%, S&P500 +0.3%, S&P500 4383, диапазон 4340 - 4420.
В четверг фондовый рынок показал смешанные результаты. Рост на уровне индексов был поддержан сильными акциями мегакапитализации, которые выиграли от некоторого бегства в безопасные активы, поскольку опасения по поводу глобального роста выдвинулись на первый план. Однако более широкий рынок показал слабость из-за коррекции и вышеупомянутых опасений по поводу роста.
Apple (AAPL 187,00, +3,04, +1,7%), которая достигла нового 52-недельного максимума, вчера без новостей, Amazon.com (130,15 AMZN, +5,32, +4,3%), которая зафиксировала значительный рост после того, как AWS объявила о Инвестиции в размере 100 миллионов долларов в новую программу генеративного искусственного интеллекта, и Alphabet (GOOG 123,87, +2,61, +2,2%) были одними из самых эффективных в области мегакапитализации. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) вырос на 1,1%.
Все основные индексы закрылись вблизи своих лучших уровней за сессию, в результате чего S&P 500 и Nasdaq выросли, а промышленный индекс Доу-Джонса закрылся без изменений.
Однако ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) снизился на 0,4%. Широта рынка также отражала более негативные настроения. Отстающие опережают растущих с разницей почти 2 к 1 на NYSE и более чем 3 к 2 на Nasdaq.
Основная слабость была вызвана планом повышения ставок Банком Англии (+50 б.п. до 5,00%), Банком Норвегии (+50 б.п. до 3,75%), Швейцарским национальным банком (+25 б.п. до 1,75%) и ЦБ Турции (+650 б.п. до 15,0%). Эти шаги усилили опасения по поводу глобальной инфляции и запаздывающих эффектов повышения ставок, которые могут повлиять на глобальный рост.
Кроме того, глава ФРС Мишель Боуман (представитель FOMC) заявила в своем выступлении, что «для снижения инфляции потребуется дополнительное повышение директивной ставки». Это последовало за вчерашним комментарием председателя ФРС Пауэлла, в котором говорилось, что до конца года ФРС может повысить ставки еще два раза, если экономика будет работать так, как ожидалось.
Тем не менее утренние экономические данные оказались в основном слабее, чем ожидалось. Продажи жилья на вторичном рынке снизились на 20,4% в годовом исчислении в мае, в то время как опережающий экономический индекс снижается 14-й месяц подряд.
Председатель ФРС Пауэлл вчера продолжил свое выступление по денежно-кредитной политике перед Банковским комитетом Сената. Он не преподнес никаких новых сюрпризов с точки зрения взглядов на денежно-кредитную политику, однако среди членов комитета возник переполох в отношении усиления требований к капиталу для банков. Это понимание в сочетании с опасениями по поводу роста подорвало акции банков. SPDR S&P Bank ETF (KBE) упал на 3,2%, а SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) — на 2,7%.
Слабые региональные банковские компоненты, наряду со слабыми акциями энергетического сектора, привели к тому, что Russell 2000 сегодня показал худшую динамику, снизившись на 0,8%.
Большинство секторов S&P 500 зафиксировало убыток. Недвижимость (-1,4%) и энергетика (-1,3%) продемонстрировали наибольшее снижение, хотя циклические финансовые (-0,7%), промышленные (-0,7%) и материальные (-0,3%) секторы показали худшие результаты. Между тем сильные компоненты мегакапитализации вывели сектор потребительских товаров (+1,5%), услуг связи (+1,2%) и информационных технологий (+0,9%) на вершину таблицы лидеров.
Treasuries закрылись с убытками по всей кривой. Доходность 2-летних облигаций выросла на девять базисных пунктов до 4,80%, а доходность 10-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов, до 3,80%, в ответ на вышеупомянутое повышение ставок.
- Nasdaq Composite: +30,2% с начала года
- S&P 500: +14,1% с начала года
- Рассел 2000: +4,9% с начала года
- S&P Midcap 400: +4,7% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,4% с начала года
Обзор экономических данных:
- Баланс текущего счета за 1 квартал - 219,3 млрд долларов; Предыдущий был пересмотрен до -216,2 млрд долларов с -206,8 млрд долларов.
- Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 17 июня, не изменились и составили 264 000, а скользящая средняя за четыре недели, равная 255 750, была самой высокой с 13 ноября 2021 года. Продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 июня, снизились на 13 000 до 1,759 млн.
- Ключевым выводом из отчета является то, что первоначальные заявки на пособие по безработице остаются повышенными (третья неделя подряд выше 260 000), что свидетельствует о некотором ослаблении на рынке труда, хотя уровень первоначальных заявок остается значительно ниже среднего уровня к северу от 375 000, наблюдаемого во всех случаях рецессии с 1980 года.
- Продажи жилья на вторичном рынке в мае выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 4,30 млн (консенсус 4,28 млн) с пересмотренных в сторону повышения 4,29 млн (с 4,28 млн) в апреле. Продажи снизились на 20,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Ключевым выводом из отчета является то, что запасы существующих домов для продажи остаются ограниченными, что отчасти связано с силой рынка труда, возможностью работать удаленно и скачком ипотечных ставок, который сдерживает существующих владельцев домов.
- Опережающие индикаторы в мае упали на 0,7% (консенсус -0,8%) после предыдущего снижения на 0,6%.
- Еженедельные данные EIA по запасам природного газа показали прирост в 95 миллиардов кубических футов по сравнению с 84 миллиардами кубических футов на прошлой неделе.
- Еженедельный отчет EIA по запасам сырой нефти показал снижение на 3,83 млн баррелей после роста на прошлой неделе на 7,92 млн баррелей.
В преддверии пятницы экономические данные ограничены предварительным индексом деловой активности в производственном секторе IHS Markit (предварительный показатель 48,4) и индексом деловой активности в сфере услуг (предыдущий показатель 54,9) за июнь в 9:45 утра по восточному времени.
Энергетика. Нефть упала резко ниже 75 долл. - Брент 73.50 долл.
Бывшая Газпром Германия будет закупать 2.25 млн тонн СПГ в год в США - заключили контракт на 20 лет. Поставщик Venture Global - всего он будет поставлять в Германию 4.5 млн тонн СПГ в год.
Вывод. Рынок США в состоянии коррекции. Покупки только от долгосрочных средних по индексам.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
