Завершившаяся неделя прошла на мировых финансовых рынках на негативной ноте на фоне жестких обещаний главы ФРС Дж. Пауэлла и далее поднимать процентные ставки, если это понадобится, а также сюрприза от Банка Англии, который неожиданно повысил ключевую процентную ставку сразу на 0.50%, а не ожидаемые 0.25%.
На волне негативных для рынков новостей прошлой недели в первую очередь рисковые активы – акции компаний, оказались под заметным давлением, но при этом американский доллар получил хоть не большую, но поддержку в качестве валюты-убежище.
На этой неделе будет публиковаться большое количество важных экономических данных, которые несомненно могут оказать заметное влияние на настроение инвесторов. И здесь в первую очередь стоит выделить обнародование значений ценового индекса расходов на личное потребление, доходов и расходов американцев в США. Также будут иметь заметное значение и цифры ВВП США, Великобритании за первый квартал. Ну и, конечно, данные индекса потребительских цен в еврозоне.
Почему именно эти данные нами выбраны из большого потока экономической статистики?
Это связано с тем, что они, с одной стороны, а это в первую очередь значения ВВП, указывают на общее состояние экономики, в данном случае британской и американской, а с другой, перспективы дальнейших возможных повышений процентных ставок, которые в настоящий момент дирижируют финансовыми рынками.
Можно предположить, что публикация данных ВВП не хуже ожиданий будет отодвигать на задний план опасения рецессии в первую очередь в Америке. А если значения потребительской инфляции в еврозоне покажут ее торможение в росте, то это может оказать давление на курс евро, так как ЕЦБ в этом случае будет рад сделать паузу в повышении процентных ставок по примеру ФРС.
Следует отдельно отметить обнародование цифр важных компонентов инфляции в США – это значения ценового индекса расходов на личное потребление, доходов и расходов американцев. Если они продемонстрируют рост выше консенсус-прогноза – это будет однозначно негативно оценено инвесторами, так как повышение значений этих индикаторов с высокой вероятностью могут стимулировать решение поднять ключевую процентную ставку ФРС к концу лета на 0.25%. Конечно, такой вариант развития событий может быть негативно воспринят рынками и вылиться в распродажи акций компаний и стать причиной новой волны укрепления курса доллара.
В то же время если цифры будут хоть не на много ниже прогнозируемых, стоит ожидать волну оптимизма и роста спроса на акции с одновременным ослаблением курса доллара.
Итак, следует учитывать, что именно указанные выше важные экономические данные могут стать драйверами как для роста спроса на рисковые активы и ослабления курса доллара с одновременным повышением евро на рынке Форекс, так и к ослаблению интереса к акциям компаний, товарно-сырьевым активам и, наоборот, к повышению интереса к доллару США с последующим ослаблением курса единой европейской валюты.
Прогноз дня:
XAU/USD
Цена на спотовое золото после достижения нашей целевой отметки на прошлой неделе восстанавливается. Если она поднимется выше отметки 1933.75, то следует ожидать возвращения ее в диапазон 1933.75-1983.75 с локальным ростом к уровню 1955.00.
GBP/USD
Пара торгуется ниже уровня 1.2750, поддерживаемая неожиданным решение Банка Англии поднять ставку на 0.50%. Если она поднимется выше уровня 1.2750, стоит ожидать ее ограниченного повышения к 1.2845.
