Сегодня, как я уже говорил в предыдущих обзорах, состоялись выступления всех трех председателей центральных банков: Банка Англии, ЕЦБ и ФРС. Риторика Кристин Лагард и Эндрю Бейли заслуживала внимания, но сказанное уважаемыми политиками не стало откровением для рынка. По большому счету, Лагард и Бейли повторили все то же самое, что не раз уже озвучивали они сами или их коллеги. По ЕЦБ сейчас меньше всего вопросов и сомнений. Рынок с вероятностью 100% ожидает повышения ставки в июле еще на 25 базисных пунктов и высоко оценивает вероятность продолжения ужесточения осенью. Но об осени нужно будет говорить хотя бы в конце лета, а не в его начале. Следует еще увидеть два следующих отчета по инфляции, на которые обратит пристальное внимание и сам ЕЦБ. Лишь после этого можно будет с уверенностью сказать, чего ждать в сентябре и октябре.
Банк Англии остается темной лошадкой. На прошлой неделе он принял очень неожиданное решение поднять ставку на 50 базисных пунктов, тогда как большинство участников рынка ожидало завершения процедуры ужесточения. Напомню, еще весной ходили слухи о том, что британский регулятор возьмет паузу. Однако сегодня Эндрю Бейли заявил, что экономика Великобритании оказалась очень устойчивой, что следует понимать как готовность поднимать ставку и далее. Рынок сейчас закладывает еще два повышения на 25 базисных пунктов минимум. Такой «ястребиный» настрой ЕЦБ и Банка Англии может привести к построению новых внутренних волн в составах последних восходящих волн повышательного участка тренда по обоим инструментам. Напомню, что обе волновые разметки имеют резервный сценарий, который предполагает еще небольшое повышение (построение еще одной восходящей волны).
Джером Пауэлл был сегодня наиболее конкретным и прямо заявил, что большинство участников Совета управляющих поддерживает еще два повышения ставки по 25 базисных пунктов. Можно сказать, что для рынка такое развитие событий не совсем ожидаемо, так как многие участники рынка ожидали пикового значения ставки на 5,25%. Слова Пауэлла о еще двух повышениях ставки следует расценивать очень серьезно, так как председатель ФРС крайне редко открыто заявляет о планах FOMC. Если он говорит, сколько еще раз ставка будет повышена, значит, это практически на 100% план комитета FOMC. Возможно, из-за этой конкретики сегодня спрос на валюту США и достаточно сильно вырос. Если продавцы ухватятся за эту возможность, оба инструмента могут перейти к построению глобальных нисходящих волн.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента по сигналам индикатора MACD «вниз». Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b. По альтернативной разметке восходящая волна получится протяженнее, но после нее должно начаться построение понижательного участка тренда, следовательно, покупки я не советую.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент (или уже завершена). Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,2842. Продажи сейчас выглядят более перспективно, и я их советовал с выставлением Стоп Лосс выше отметки 1,2842. Теперь удачная попытка прорыва 1,2615 укажет на готовность рынка к продолжению продаж с целями, находящимися около лоу волны 2 или b.
