Валютная пара EUR/USD в среду вновь развернулась вниз и закрепилась ниже скользящей средней линии. Вчера мы писали о паттерне «голова-плечи», сейчас очень хорошо видно, что этот паттерн сформировался, а значит, европейская валюта может продолжать движение вниз. Ранее мы неоднократно говорили, что евро в последние недели просто корректируется против предшествующего месячного падения. В данное время можно сказать, что коррекция завершена, а цена может возобновить движение к 6-му и 5-му уровням. Напомним также, что мы уже достаточно давно ожидаем сильного падения евровалюты.
Пара EUR/USD продолжает располагаться слишком высоко, что особенно хорошо видно на 24-часовом ТФ. Если предположить, что последние 10 месяцев евро рос на основании монетарной политики ЕЦБ, то этот фактор уже давно должен был прекратить свое влияние на рынок. Напомним, что в случае с ФРС рынок заранее отработал практически все повышения ставки, а когда инфляция начала снижаться в США, уже продавал доллар, а не покупал его, хотя ставка ФРС все это время продолжала увеличиваться. Даже сейчас ставка ФРС остается выше ставки ЕЦБ, Федрезерв готов повысить ее еще два раза, но в долгосрочном плане европейская валюта не сдает позиции.
Мы считаем, что в 2023 году рынок продолжал удерживать евровалюту высоко из-за более высоких ожиданий по ставке ЕЦБ. Однако этот фактор не может действовать вечно. У доллара сейчас тоже нет особых причин показывать новый сильный рост, но все же он упал на 1560 пунктов за последние 10 месяцев – нужна ощутимая коррекция вниз. На дневном ТФ отлично видно, что в нынешнем году мы наблюдаем только консолидацию. Цена находится уже 6 месяцев между уровнями 1,05 и 1,11, а сейчас еще и на дневном ТФ формируется паттерн «голова-плечи». В общем, мы по-прежнему считаем, что падение евровалюты к уровню 1,0500 минимум должно произойти.
«Ястребиного» настроя ЕЦБ уже не хватает для роста евро
Во вторник Кристин Лагард выступила на экономическом форуме в Синтре, который проходит каждый год. Вчера также состоялось ее выступление, а заодно и нескольких ее коллег. Однако новой информации от ЕЦБ мы не получаем уже достаточно давно. Европейский регулятор четко идет по плану ужесточения монетарной политики на каждом заседании на 0,25%. Еще до июньского заседания рынок был уверен, что ставка вырастет на 0,25% на ближайших двух заседаниях. Что будет осенью, сказать пока сложно. Некоторые представители монетарного комитета ЕЦБ сомневаются в целесообразности дальнейшего ужесточения, некоторые – нет. В любом случае до осени еще нужно дожить.
Глобальный тренд сейчас целиком и полностью зависит от ставок ЕЦБ и ФРС. Точнее от восприятия рынком этой темы. Часто случается, что ждешь какого-то движения, но оно начинается гораздо позже запланированного времени. Дневной ТФ отлично иллюстрирует такую ситуацию, потому что уже полгода цена находится в ограниченном ценовом диапазоне. Следовательно, наш прогноз лишь постоянно переносится во времени на более поздний срок, но не меняется. Мы по-прежнему не видим оснований у евровалюты продолжать рост после того, как она уже выросла на 1560 пунктов.
Возвращаясь к выступлению Кристин Лагард, ее риторика остается «ястребиной», но евровалюта уже не испытывает по этому поводу эйфории. Ведь риторика Джерома Пауэлла и представителей ФРС тоже остается «ястребиной». Получается, что евро и доллар находятся сейчас в равных условиях (если не брать показатели состояния экономики), но евро перекуплен, а доллар перепродан.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 июня составляет 70 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0823 и 1,0963 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1047.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась обратно ниже мувинга, так как сформировался паттерн «голова-плечи». В данное время следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0864 и 1,0823 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции вновь станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0963 и 1,0986.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 29 июня. Рынок обратил внимание на доллар после выступления Пауэлла.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
