Валютная пара GBP/USD в четверг также продолжала нисходящее движение, которое началось еще сутками ранее на выступлении Джерома Пауэлла, который чуть ли не пообещал повысить ставку еще два раза в 2023 году. Вчера же в Великобритании не было никаких важных событий, зато в США был опубликован отчет по ВВП за первый квартал в финальной оценке. Мы говорили уже ранее, что отчеты по ВВП редко провоцируют сильную реакцию рынка, так как их фактическое значение редко отклоняется от прогнозного. Однако в любом правиле есть исключения. Финальное значение показателя превысило прогноз на 0,6%, что является достаточно серьезным отклонением и означает, что экономика США находится в гораздо лучшем состоянии, чем ожидал рынок. Помимо этого, отчет по заявкам на пособия по безработице оказался значительно ниже прогнозов, что подтверждает весьма неплохое состояние рынка труда. На основании этих двух отчетов мы и увидели резкий рост доллара.
Хорошо, вчера доллару оказал поддержку макроэкономический фон, но что же по его долгосрочным перспективам? Мы по-прежнему считаем, что пара должна показать сильное падение. Несмотря на повышение ставки Банком Англии на 0,5% на прошлом заседании, британский фунт уже вырос чрезмерно сильно. Как мы уже говорили, мы не выступаем против долгосрочного восходящего тренда, мы лишь считаем, что прежде чем его продолжать, следует скорректироваться. И на 24-часовом ТФ отлично видно, что мы имеем в виду.
Факт повышения ставки БА до 5% и возможные еще два или три повышения могут некоторое время поддерживать фунт, но, судя по графику 24-часового ТФ, складывается ощущение, что американская экономика в рецессии, а ставку сильнее поднял именно Банк Англии, что не соответствует реальному положению вещей. Поэтому мы исходим из общей сильной перекупленности фунта и ждем его коррекции.
Американская статистика радует чаще, чем британская
Сильное значение отчета по ВВП в США (хоть оно и слабее предыдущего квартала) означает, что экономика справляется с высокими ставками очень хорошо. Напомним, что безработица в Америке остается около своих минимальных значений за последние 50 лет, а рынок труда создает достаточно новых рабочих мест каждый месяц. На наш взгляд, эти три показателя являются сейчас ключевыми. Индексы деловой активности или промышленное производство тоже являются важными показателями, но какая разница, насколько они падают, если самые важные отчеты показывают положительные результаты?
Эндрю Бейли, глава Банка Англии, буквально на этой неделе заявил, что британская экономика показывает хорошую устойчивость, учитывая сильное ужесточение монетарной политики. А в цифрах это выглядит так: 0,1%, -0,1%, 0,1%, 0,1%. Это значения ВВП за последний 4 квартала в Британии. Да, рецессии нет, но и экономического роста нет. А теперь сравните эти цифры с последними тремя кварталами ВВП в США, чей доллар валится вниз уже 10 месяцев, то есть как раз три квартала: 3,2%, 2,6%, 2%. Разница очевидна, и это еще один фактор в поддержку перепроданного доллара.
По нашему скромному мнению, американская статистика гораздо сильнее британской. Ставка ФРС выше ставки БА. Инфляция в США гораздо ниже британской. Фунт перекуплен, доллар перепродан. Технические коррекции никто не отменял. Факторов падения фунта предостаточно. Безусловно, рынок и дальше может придерживаться инерционного восходящего тренда, но в таком случае остается лишь торговать по нему, не обращая никакого внимания на макроэкономический и фундаментальный фоны.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 81 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В пятницу, 30 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2541 и 1,2703. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2573.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2634;
R2 – 1,2695;
R3 – 1,2756.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящее движение. В данное время остаются актуальными короткие позиции с целями 1,2573 и 1,2541, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2756 и 1,2817.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 30 июня. Плохие новости в преддверии европейского отчета по инфляции.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
