Валютная пара GBP/USD в пятницу показала ощутимый рост, который опять не был обоснован фундаментальным или макроэкономическим фоном. В данное время пара преодолела скользящую среднюю линию, но сделала она это на «стыке» двух недель, поэтому мы не можем считать такое закрепление сильным сигналом на покупку. Фунт стерлингов по-прежнему располагается сильно высоко. Он может продолжать свой инерционный восходящий тренд, но в этом случае обращать внимание на макроэкономику или фундамент вообще не имеет смысла, так как оба этих фона давно уже показывают на падение фунта. И техника тоже, так как британская валюта сильно перекуплена.
Банк Англии, по общим прогнозам экспертов, может повысить ставку в текущем году еще два раза, хотя еще в мае все ждали паузы, что предполагает скорое завершение цикла ужесточения монетарной политики. Однако реальность такова, что БА не может оказать существенное влияние на высокую инфляцию, поэтому ему приходится ужесточать политику, чтобы инфляция снизилась хотя бы до удобоваримых значений. Британская экономика продолжает балансировать на грани рецессии. Четвертый квартал подряд закрылся в диапазоне от -0,1% до 0,1% ВВП. Мы считаем, что такой фундаментальный фон не способствует росту фунта, но рынок считает иначе и продолжает покупать.
На 24-часовом ТФ мы считаем, что присутствуют все необходимые признаки завершения тренда. Движение вверх ослабляется, но пара все равно остается выше критической линии. Поэтому сигналов к смене долгосрочной тенденции сейчас нет. Корректируется фунт практически всегда формально, что опять-таки очень хорошо видно на дневном графике.
Понедельник – день тяжелый!
В Великобритании на этой неделе макроэкономической статистики будет очень немного. Индексы деловой активности – это все, на что смогут обратить внимание участники рынка. Зато в Штатах по традиции начало каждого месяца сопряжено с горой макроэкономической статистики. Только на этой неделе выйдут два важнейших индекса деловой активности ISM, NonFarm Payrolls, безработица, ряд отчетов по рынку труда и будет опубликован протокол заседания ФРС. Напомним, что практически любое событие или отчет в равной степени вероятности могут спровоцировать сильную реакцию или же полное отсутствие таковой. Предугадать значения будущих отчетов невозможно. Поэтому и дать четкий прогноз по состоянию пары GBP/USD на конец недели невозможно.
Если анализировать общий макроэкономический фон, то мы по-прежнему не видим веских причин для роста британской валюты, учитывая рост американской экономики три квартала подряд, блестящее состояние рынка труда (учитывая размер ставки 5,25%) и минимальный уровень безработицы. Однако если эти факторы не имели никакого значения для рынка месяц или два назад, то, скорее всего, они не будут иметь значения и на этой неделе. Локально доллар может подорожать на тех же индексах ISM или отчете по Нонфармам, но общая тенденция от этого не изменится.
Таким образом, на этой неделе мы советуем обращать пристальное внимание на поведение пары около критической линии на 24-часовом ТФ. Ее преодоление станет первым сигналом к возможной смене тенденции. Если он сформируется, тогда можно будет рассчитывать на начало падения пары, вне зависимости от фундамента и макроэкономики. Также отметим, что на 4-часовом ТФ индикатор CCI зашел в область перепроданности, находясь всего лишь в 200 пунктах от своих годовых максимумов. Откат вверх случился еще в пятницу, поэтому этот сигнал можно считать отработанным. Но для новых продаж требуется новое закрепление цены ниже мувинга.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 93 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В понедельник, 3 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2600 и 1,2786. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2634;
S2 – 1,2573.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2695;
R2 – 1,2756;
R3 – 1,2817.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме резко начала корректироваться. В данное время являются актуальными длинные позиции с целями 1,2756 и 1,2817, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать вновь короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2600 и 1,2571.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 3 июля. Европейская валюта продолжает консолидироваться уже полгода.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 3 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 3 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
