Валютная пара EUR/USD в среду начала новый виток нисходящего движения. На иллюстрации выше может сложиться впечатление, что у нас сейчас вполне трендовое движение. Пара в третий раз подряд закрепилась ниже скользящей средней линии, что говорит о давлении медведей. В принципе, минимумы пары обновляются (хоть и не слишком сильно), поэтому сейчас можно говорить о нисходящей тенденции. Однако мы бы хотели обратить внимание трейдеров на другой немаловажный факт: волатильность движений сейчас низкая. На иллюстрации ниже видно, что за последние 5 рабочих дней средняя волатильность составляет 70 пунктов. Казалось бы, не так уж и мало. Вот только пара не двигается каждый день с волатильностью 70 пунктов. На практике это выглядит так: три дня по 40-50 пунктов, два дня – по 80-90. В те дни, когда волатильность подбирается к 100 пунктам, торговать вполне можно. В те дни, когда она не превышает 60 пунктов, торговать интрадей очень сложно.
А если брать в расчет только текущую неделю, то средняя волатильность составляет около 55 пунктов. При такой силе движения сделку нужно держать несколько дней минимум, чтобы рассчитывать на более или менее ощутимую прибыль. Но мы также видим, что в последнее время движение максимально флэтовое. Нисходящий уклон имеется, но пара не спешит вниз. Все вышесказанное следует принимать во внимание при открытии любых позиций.
В четверг и пятницу техническая картина на рынке должна поменяться. Уже сегодня в Штатах будет опубликовано по меньшей мере четыре важных отчета. Конечно, если их значения совпадут с прогнозными, то реакции рынка мы, скорее всего, не увидим. Однако, как правило, отклонения случаются, поэтому сегодня мы можем рассчитывать на более сильное движение.
На 24-часовом ТФ отлично видно, что пара развернулась вниз, и так как она все еще находится в «консолидационной области» 1,05-1,11, то новый виток падения – самое логичное из всего, что может быть. Линии индикатора Ишимоку сейчас не имеют силы, поэтому их преодоление не будет означать, что начался новый нисходящий тренд. Но до уровня 1,0500 пара может добраться.
Не все в монетарном комитете ФРС поддерживали паузу
Как мы уже не раз говорили, протоколы ФРС в 90% случаев – просто формальность. Даже вчерашний протокол, который можно считать «умеренно-резонансным», не спровоцировал никакой реакции рынка (или крайне слабую), что отлично видно по волатильности обеих основных пар. Тем не менее июньский протокол показал, что не все члены монетарного комитета ФРС поддерживали паузу в июне. Такие разногласия внутри монетарного комитета не должны удивлять или шокировать, так как в целом план Джерома Пауэлла и компании ясен и четок. Ставка будет повышаться один раз в два заседания. Всего следует ожидать еще двух ужесточений. Если кто-то из членов комитета не был согласен с общим мнением – это неважно, так как большинство чиновников придерживаются «общего плана».
Также стало известно, что большинство политиков поддержали дополнительные ужесточения в 2023 году. Очевидно, что усиление «ястребиных» настроений происходит на фоне сильных данных по ВВП за последние три квартала, а также стабильных данных по рынку труда и безработице. ФРС имеет возможность продолжать ужесточение и имеет возможность вернуть инфляцию к 2% в кратчайшие сроки. Почему же не воспользоваться ею, если состояние экономики позволяет?
Однако для доллара эта информация уже не имеет особого значения. Ставка ФРС растет в последние 10 месяцев, а валюта США в это же время уверенно падает. Поэтому одно-два дополнительных повышений не играют особой роли. Мы считаем, что доллар США может укрепиться в ближайшие недели только на основании «консолидационного канала», нижняя граница которого находится на уровне 1,05 (приблизительно). Для этого ему совершенно не нужен фундаментальный или макроэкономический фон.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 июля составляет 68 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0768 и 1,0904 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD ушла во флэт в начале недели, но все же показывает признаки возобновления падения. В данное время следует рассматривать короткие позиции с целями 1,0803 и 1,0768 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше уровня Мюррея «3/8» – 1,0925 с целью 1,0986.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 6 июля. Отчеты ADP, ISM и по заявкам по безработице могут поддержать доллар.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
