Тема возможности повышения процентных ставок в США продолжает разыгрываться на рынках, оказывая существенное, и в первую очередь эмоциональное, негативное влияние.
В четверг были опубликованы свежие данные по числу новых рабочих мест в частном секторе американской экономики от компании ADP. Цифры оказались существенно выше консенсус-прогноза в 228 000 и показали сильнейший прирост до 497 000 в июне против пересмотра в сторону понижения до 267 000 майских данных. И хотя значения от этой компании не всегда совпадают с официальными от Минтруда, они оказались заметно более оптимистичными и указывают на то, что рынок труда в Америке продолжает чувствовать себя очень даже не плохо. Инвесторов не озадачило даже то, что значительное количество этих рабочих мест принадлежит сфере услуг, а не реальному сектору экономики, что-то производящему. Они просто среагировали на сами цифры. И их реакция была негативной.
Почему участники торгов восприняли эти новости как негативные?
Напомним, что еще в прошлом году на рынке были дебаты о том, насколько агрессивно ФРС будет повышать ставки. Считалось, что сильный рынок труда позволит регулятору более активно бороться с инфляцией повышением процентных ставок. И вот теперь эта тема снова находится в фокусе рынка. Инвесторы опасаются, что он может решиться одним ударом покончить с инфляцией продолжением повышения ставок, так как риск рецессии при этом является крайне низким. А значит – это снова негативно сказывается на спросе на рисковые активы.
Итак, если сегодня уже данные от Минтруда по числу новых рабочих мест также окажутся выше прогноза в 225 000, то можно будет наблюдать продолжение вчерашней негативной динамики на рынках. В то же время, если они, наоборот, выйдут пусть даже чуть слабее ожиданий, то рынки могут немного успокоиться и начать восстанавливаться, так как ожидания продолжения агрессивной денежной политики ФРС ослабнут.
На этой волне рост доходности трежерис также может приостановиться. Что касается динамики курса доллара, полагаем, что его общее соотношение к корзине из основных валют вряд ли существенно изменится, так как при всех спекуляциях на тему продолжения роста ставок в Штатах пока говорить о реальности их перспективного поднятия не приходится. Об этом можно будет серьезно говорить только в случае возобновления роста или стагнации инфляции.
Прогноз дня:
USD/CAD
Пара может получить поддержку, если данные по занятости в Америке также окажутся выше, как это было накануне от ADP. Это может привести к прорыву уровня 1.3380 и к резкому росту пары к 1.3465.
XAU/USD
Пара с высокой вероятностью будет консолидироваться в диапазоне 1900.00-1931.10 и получить поддержку только в случае выхода более слабых значений по числу новых рабочих мест в Америке и подняться уже на следующей неделе до 1955.00.
