S&P500
Обзор 10.07
Рынок США: коррекция развивается.
Рынок США снизился на закрытии недели: Доу -0.6%, NASDAQ -0.1%, % S&P500 +0.2%.
S&P500 4400, диапазон 4360 - 4440.
Основные индексы торговались в лучшей форме на протяжении большей части сессии; однако во второй половине дня ситуация ухудшилась, когда некоторые акции с мегакапитализацией перешли в отрицательную зону. Этот бросок вниз, в свою очередь, сильно сказался на результатах по индексам. Тем не менее на поверхности было больше положительных действий, несмотря на то что основные индексы закрылись вблизи своих худших уровней дня.
Растущие опережали падающих с разницей 5: 2 на NYSE и почти 2: 1 на Nasdaq. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 0,3%, а ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 0,5%. Microsoft ( MSFT 337,22, -4,05, -1,2%) и Apple ( AAPL 190,68, -1,13, -0,6%) были среди наиболее влиятельных отстающих, что способствовало отставанию промышленного индекса Доу-Джонса (-0,6%) и информации и технологического сектора (-0,4%).
Тем временем акции малой капитализации и стоимостных акций демонстрировали относительную силу на протяжении всей сессии, отражая сантимент, ориентированный на рост, движущий ленту. Russell 2000 вырос на 1,2%, в то время как все индексы Russell Value превзошли рост своих аналогов.
Отчет о ситуации с занятостью за июнь послужил основным катализатором рыночных действий.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 209 000 (консенсус 220 000), в то время как количество рабочих мест в частном несельскохозяйственном секторе выросло всего на 149 000 (консенсус 210 000). Отчет ADP, опубликованный в четверг, подсчитал, что в июне в частном секторе было добавлено 497 000 рабочих мест, поэтому сегодняшний официальный отчет о занятости смягчил это значение.
Увеличение средней продолжительности рабочей недели и увеличение среднего почасового заработка на 0,4% являются хорошим предзнаменованием для продолжения роста расходов, что будет поддерживать дальнейший рост экономики. В целом отчет о занятости поддерживает повествование о мягкой посадке экономики.
Экономически чувствительные секторы S&P 500: энергетика (+2,1%), материалы (+0,9%) и промышленность (+0,2%) показали лучшие результаты, в то время как потребительские товары, ориентированные на защиту (-1,3%), здравоохранение (-1,2%), а коммунальные услуги (-0,7%) закрылись в нижней части списка.
Казначейские обязательства продемонстрировали некоторую рефлекторную волатильность сразу же после утренних данных, но рынок успокоился по ходу сессии. Доходность 2-летних облигаций упала на семь базисных пунктов до 4,94%, а доходность 10-летних нот выросла на один базисный пункт до 4,05%.
- Nasdaq Composite: +30,5% с начала года
- S&P 500: +14,6% с начала года
- S&P Midcap 400: +7,1% с начала года
- Рассел 2000: +5,9% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,8% с начала года
Обзор экономических данных:
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 209 000 в июне (консенсус 220 000), а апрель и май были пересмотрены в сторону понижения, что в совокупности показало, что рабочих мест на 110 000 меньше, чем первоначально предполагалось. Тем не менее, средний почасовой заработок увеличился сильнее, чем ожидалось, на 0,4% (консенсус 0,3%), а май был пересмотрен до 0,4% (с 0,3%), поэтому изменение в годовом исчислении в июне не изменилось и составило 4,4%.
- Ключевым выводом из отчета является то, что он по-прежнему находится в зоне мягкой посадки, поскольку рост фонда заработной платы замедлился, но остался положительным; Между тем, увеличение средней продолжительности рабочей недели и увеличение среднего почасового заработка на 0,4% являются благом для совокупных доходов, которые будут продолжать поддерживать как дискреционные, так и недискреционные расходы.
Забегая на понедельник, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 10:00 по восточному времени: оптовые запасы за май (консенсус -0,1%; предыдущий -0,1%).
- 15:00 по восточноевропейскому времени: May Consumer Credit (консенсус 21,0 млрд долларов; предыдущие 23,0 млрд долларов)
Энергетика: Нефть постепенно растет в сторону 80 долл. Брент 77.80 долл. Причина - жесткий курс ОПЕК на сокращение предложения на рынке нефти.
Вывод: Рынок США в состоянии коррекции - для покупок нужно более серьёзное снижение.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
