Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь торговалась с повышением, даже толком не скорректировавшись после пятницы. Мы рассчитывали на некоторое падение евровалюты, так как считаем, что рынок воспринял всю статистику из-за океана в последний торговый день недели однобоко. Тем не менее, рынок, похоже, начал уже отрабатывать грядущий отчет по инфляции в США, о чем мы поговорим еще ниже. Так или иначе, европейская валюта в понедельник вновь выросла, хоть волатильность и была достаточно низкой. Соответственно, мы наблюдаем рост евро второй день подряд, а учитывая фундаментальный фон его вполне могло и не быть.
Напомним, что ЕЦБ придерживается «ястребиного» настроя в отношении монетарной политики, но и ФРС предполагаем еще два повышения ставки. Естественно, глядя на текущий размер инфляции в ЕС и США, очевидно, что ЕЦБ должен повышать ставку сильнее в текущему году, что и может оказывать поддержку евровалюте. Но в то же время следует помнить, что пара растет уже 10 месяцев подряд, а ставка ЕЦБ остается и останется ниже ставки ФРС. Тем не менее, рынок упорно не желает принимать во внимание полный спектр макроэкономических факторов и доводов. Время от времени пара корректируется вниз, а на 24-часовом ТФ продолжает консолидация в диапазоне 1,05-1,11. Тем не менее, мы опять видим, как рынок разворачивается в сторону евровалюты.
На 24-часовом ТФ видно, что пара вновь приближается к годовым максимумам, превысив 10-ый уровень. В принципе, если закрыть глаза на «фундамент», пара спокойно может продолжать рост, так как в данное время сигналов на продажу нет ни на 4-часовом, ни на 24-часовом ТФ.
Отчет по инфляции уже может влиять на настроение рынка
В среду в Штатах будет опубликован отчет по инфляции за июнь. Так как прогнозы говорят о весьма вероятном замедлении до 3,1%(текущее значение 4%), то рынок уже сейчас может распродавать доллар на основании этого отчета. Мы говорили ранее, что наиболее важные, ключевые события рынок старается отработать «авансом». Если инфляция снизится до 3,1%, то рассчитывать трейдеры смогут максимум на еще одно повышение ставки от ФРС. И даже если на самом деле их будет два, как и планируется сейчас, у рынка меняется настрой в сторону «голубиного». Трейдеры предполагают, что быстрое падение инфляции – это не только снижение шансов на дальнейшее ужесточение монетарной политики, но еще и приближение момента, когда ФРС начнет смягчать монетарную политику, что опять-таки плохо для доллара.
Таким образом, американская валюта внезапно, так толком и не скорректировавшись, получает новые факторы собственного падения. Ранее мы говорили, что в случае ощутимой коррекции вниз на 24-часовом ТФ, против продолжения роста евровалюты никто не выступает. Проблема как раз и заключается в том, что ощутимой коррекции мы не увидели. Тем не менее, учитывая быстрое падение инфляции, американская валюта может еще больше потерять поддержку рынка, которая и сейчас не на высоте.
Вчера с речью выступила член монетарного комитета ФРС Лоретта Мейстер. Она завила, что ФедРезерв должен повысить ставку еще немного, чтобы довести инфляцию до 2% в будущем. Мейстер считает, что лучше лишний раз повысить ставку сейчас, чем потом увидеть новое ускорение инфляции. Она отметила прекрасное состояние экономики США, которая стойко выдерживает жесткую монетарную политику регулятора и позволяет продолжать ужесточение. Отметила глава ФРБ Кливленда и стойкость базовой инфляции, на которую ФРС сейчас смотрит более пристально, чем на основную. Можно было бы отметить, что базовая инфляция позволяет рассчитывать на 2 и более повышения ставки, так как она остается выше 5%, но какая разница, если доллар все равно падает, каким бы ни был настрой ФРС?
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 июля составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0951 и 1,1083 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0925
S3 – 1,0864
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1047
R2 – 1,1108
R3 – 1,1169
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила восходящий тренд. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,1047 и 1,1083 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Короткие позиции станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0864 и 1,0803.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 11 июля. Эндрю Бейли не впечатлил своими заявлениями.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
