Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуется на новых годовых максимумах на фоне роста настроений участников рынка рисковать. Вчерашние данные по инфляции в США этому способствовали. Фьючерсы на индекс S&P500 выросли на 0,3%, тогда как высокотехнологически NASDAQ показал 0,4%.
Европейские индексы также продолжили ралли среды, в результате которого индекс Stoxx 600 вырос на 1,5%. Акции Swatch Group AG, производителя часов Omega и Longines, подскочили более чем на 6%, так как открытие Китая способствовало росту прибыли.
Очевидно, что инвесторы возвращаются в акции, больше не опасаясь более высоких процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США. Однако не нужно забывать о потенциальной проблеме наступления рецессии, хотя риск ее возникновения снизился куда существеннее. Напомню, что уровень инфляции в США упал до двухлетнего минимума, и сегодня трейдеры ждут отчет о ценах производителей в США, который, как ожидается, покажет снижение по сравнению с прошлым годом.
Основной вопрос теперь заключается в том, продолжит ли рынок опираться на новые данные о слабой инфляции в США, или в котировках уже все заложено и дальнейший восходящий потенциал будет ограничен. Ответ даст старт сезона отчетов крупных мировых компаний, который ожидается в ближайшее время.
Азиатский индекс MSCI Asia Pacific достиг самого высокого уровня закрытия более чем за три недели, при этом акции в Гонконге зафиксировали один из самых больших рывков вверх. Премьер-министр Китая Ли Цян встретился с руководителями высшего звена таких фирм, как Alibaba Group Holding Ltd. и ByteDance Ltd., что свидетельствует о том, что правительство прекращает репрессии против технологической отрасли.
Что касается валютного рынка, то доллар готов к дальнейшим потерям, поскольку время высоких процентных ставок в США подходит к концу. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, собранным Bloomberg, хедж-фонды стали чистыми продавцами доллара впервые с марта.
Британский фунт продлил свое ралли до шестого дня, оставаясь выше уровня 1,30 доллара, которого он достиг в четверг впервые с апреля 2022 года, после того как данные показали, что экономика Великобритании в мае сократилась меньше, чем ожидалось.
Доходность облигаций в целом снизилась, так как инвесторы отказались от ставок на то, что ФРС снова повысит стоимость заимствований осенью этого года. Доходность двухлетних казначейских облигаций, которые более чувствительны к неизбежным изменениям политики, упала примерно на шесть базисных пунктов, до 4,68%, после снижения на 13 базисных пунктов в среду. Доходность 10-летних облигаций Германии упала на восемь базисных пунктов, до 2,49%.
На других рынках сырая нефть оставалась стабильной даже после того, как Международное энергетическое агентство заявило о снижении прогноза роста спроса. Железная руда подорожала, поскольку возросли надежды на то, что Пекин предоставит дополнительную экономическую помощь осажденному сектору недвижимости.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами забираться выше $4488. От этого уровня может произойдет рывок на $4515. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4539, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4488. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4469 и откроет дорогу к $4447.
