Валютная пара EUR/USD в четверг и половину пятницы торговалась с понижением. Крайне сложно охарактеризовать словами вчерашнее падение котировок. С одной стороны, евровалюта остается чрезвычайно перекупленной, росла 10 месяцев, а корректировалась крайне редко и слабо. Казалось бы, что еще нужно для того, чтобы началась коррекция? Тут же можно добавить, что за последние две недели(предшествующие текущей) европейская валюта сильно укрепилась, при чем сделала это практически без фундаментальных оснований, что тоже является весомым поводом для коррекции. С другой стороны, вчера ничего не предвещало беды для евро. Фундаментальный фон отсутствовал, из макроэкономических событий мы можем выделить только два второстепенных отчета в США, один из которых оказался в «красной» зоне, а второй в «зеленой». Но совершенно точно ни тот, ни другой отчет не могли спровоцировать движение, которое мы не всегда наблюдаем после заседаний центральных банков.
Поэтому если смотреть только на технику и руководствоваться здравой логикой, то падение евро не только логично, но и обязательно должно продолжаться. Если посмотреть на настроение рынка в последние месяцы и даже год, а также те факторы, которые завели пару так высоко(крайне сомнительные), то становится очевидно, что рост в любой момент может быть возобновлен.
Поэтому, как и ранее, советуем отталкиваться от технических сигналов. В данное время пара располагается ниже скользящей средней линии, поэтому продажи предпочтительнее. Уже в начале следующей недели мы можем увидеть восходящий откат, так как индикатор CCI зашел в область перепроданности. А это, кто не помнит, сильный сигнал на движение вверх. Он не обязательно означает, что восходящий тренд возобновится, но откат наверх должен быть.
На 24-часовом ТФ признаков завершения восходящего тренда нет. Пока что цена даже к критической линии Киджун-сен не опустилась. Также она может скорректироваться к линии Сенкоу Спан Б, а затем спокойно возобновить восходящий тренд. Пока что положение доллара остается крайне зыбким.
Повышения ставок ФРС и ЕЦБ уже учтены.
В довершение ко всему вышесказанному, на следующей неделе состоится два заседания центральных банков. Никаких сюрпризов от них рынок не ждет, уже сейчас вероятность повышения ставок обоими на 0,25% составляет почти 100%. Тем не менее, и до заседаний и после возможны сильные движения. Также мы пока не знаем, что объявят после заседаний главы ЕЦБ и ФРС. Джером Пауэлл вполне может заявить открытым текстом, что цикл ужесточения монетарной политики завершен(хоть в это верится и с трудом). Но что бы ни сказал Пауэлл, рынок держит в голове этот момент. И чем «голубинее» будет речь Пауэлла, тем больше шансов на новое падение доллара.
В случае с ЕЦБ все немного иначе. Очевидно, что ключевая ставка должна продолжать расти, но сколько еще ужесточений будет рынок не знает. Некоторые представители монетарного комитета ЕЦБ в последние пару месяцев говорили открыто о том, что осенью повышение ставки не гарантированно. Понятно, что на голосовании они могут остаться в меньшинстве, но ЕЦБ исторически поднимает ставку медленнее и слабее, чем ФРС или Банк Англии. Если рынок почувствует, что европейский регулятор и тоже готовится к завершению цикла, тогда уже евро может оказаться под прессингом.
В общем, предположить сейчас, где окажется пара через неделю, невозможно. Судя по общей картине положения вещей, евровалюта должна падать. Но рынок несколько месяцев сохранял высоким спрос на евровалюту, он вполне может продолжать это делать и далее... Таким образом, внимательно отслеживаем даже не фундамент и макроэкономику(которые очень часто игнорируются), а технические индикаторы и сигналы.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 июля составляет 66 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1057 и 1,1189 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток уже восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108
S2 – 1,1047
S3 – 1,0986
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1169
R2 – 1,1230
R3 – 1,1292
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала нисходящее движение, вопрос лишь в том теперь, сколько оно будет продолжаться. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1108 и 1,1057 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1230 и 1,1292.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 21 июля. Рынок отработал все повышения ставки Банка Англии?
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
