Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала нисходящее движение и для этого были все необходимые основания. Дело в том, что индексы деловой активности в Евросоюзе упали по итогам июля(хоть это были лишь предварительные значения), при чем упали гораздо сильнее, чем прогнозировалось. Так как значения отчетов вполне можно назвать «резонансными», то и падение евровалюты вопросов не вызывает. Однако хотим напомнить, что такие «праздники», как вчера, случаются нечасто. Рынок в большинстве случаев в последнее время интерпретировал макроэкономическую статистику так, как ему хочется, а не так, как того требует логика и здравый смысл. Пока что у нас имеется зарождающаяся нисходящая тенденция, а евровалюта настолько перекуплена, что иного пути, кроме как вниз, у нее просто нет.
Однако еще пару месяцев назад мы ожидали падения евровалюты, а она вместо этого опять выросла. Поэтому если рынок все еще смотрит только в сторону покупок, то сейчас мы можем наблюдать банальную коррекцию, которая очень быстро закончится, как и все предыдущие коррекции. Тем более, что индикатор CCI зашел в область перепроданности, а значит у нас есть сигнал на откат вверх.
На этой неделе состояться заседания ЕЦБ и ФРС. Решения, которые будут приняты и озвучены, уже известны. Но это абсолютно не означает, что рынок не будет никак реагировать на эти события. Кристин Лагард и Джером Пауэлл могут озвучить определенные тезисы, которые приведут к всплеску эмоций. Или же изменят свою риторику в сравнении с предыдущими заседаниями. Все это трейдеры будут очень внимательно отслеживать, хотя сейчас довольно очевидно, в каком направлении движутся оба центральных банка.
Не стоит ждать конкретики от Лагард.
В начале этой недели началось яростное обсуждение будущего заседания ЕЦБ, которое завершится в четверг утром. В свете этого события многие эксперты и аналитики начали задаваться вопросами, на которые ЕЦБ вряд ли даст ответ. Вот некоторые из них.
«Как долго будет поднимать ставку регулятор?». Когда в последний раз было такое, что Кристин Лагард выходила на пресс-конференцию и говорила нечто подобное: «Ставка будет расти еще 5 заседаний»? Такого не было попросту никогда. Слова главы центрального банка всегда изучаются под микроскопом, а значит имеют огромное влияние на рынки. Госпожа Лагард просто не имеет права делать заявления, которые могут не сбыться или вызовут шторм. Поэтому ответа на этот вопрос мы не получим.
«Какие планы имеет ЕЦБ на осень?». Еще один вопрос из разряда безответных. Даже если ЕЦБ собирается взять паузу, об этом не будет сказано открыто. Тем более, о какой паузе может идти речь, если основная инфляция остается высокая, а базовая еще и выросла в последнем месяце? Мы сами неоднократно заявляли, что возможности ЕЦБ не безграничны и гораздо скромнее, чем у Банка Англии или ФРС, но вряд ли Лагард открыто будет говорить о неспособности продолжать ужесточение монетарной политики, когда инфляция даже еще не приближается к целевому уровню.
«Когда ЕЦБ ждет снижения базовой инфляции?». Еще один вопрос, на который дать ответ невозможно. Если бы можно было так легко и просто спрогнозировать будущую инфляцию, то рекордных значений оной попросту не было бы. Все центральные банки заранее бы предугадали рост ИПЦ и не допускали бы его рост до двухзначных значений. Есть и еще несколько вопросов, которые не дают спать трейдерам, но ответы на них приблизительно такие же. Сама госпожа Лагард неоднократно давала понять, что решения будут приниматься на основании поступающей информации, то есть от заседания к заседанию. Скорее всего, именно такой риторики будет придерживаться глава ЕЦБ и в четверг после повышения ставки до 4,25%.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 июля составляет 73 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0999 и 1,1145 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1047
S2 – 1,0986
S3 – 1,0925
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1169
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение, вопрос лишь в том, сколько оно будет продолжаться. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1047 и 1,0999 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1169 и 1,1230.
Рекомендуем к ознакомлению:
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
