Опубликованные в четверг важные макроданные из США оказали доллару поддержку, столь необходимую после того, как в минувшую среду завершилось заседание ФРС. Как известно, руководители американского ЦБ ожидаемо повысили процентную ставку на 0,25%, до 5,50%. Выступавший на пресс-конференции по итогам этого заседания глава ФРС Пауэлл не смог ничего нового добавить к сделанным им ранее заявлениям. Он практически повторил свои тезисы о том, что руководители американского ЦБ готовы продолжить цикл ужесточения монетарной политики, если это потребуется. По его мнению, инфляция будет оставаться выше целевого уровня 2,0% в этом году, а значит, о снижении процентной ставки речь пока не идёт, хотя текущая политика уже является ограничительной.
Доллар снизился в среду и продолжил снижаться в первой половине торгового дня в четверг, ровно до того момента, когда из США поступили весьма позитивные макроданные, указавшие на ускорение восстановления американской экономики. Практически все показатели отчетов Бюро экономического анализа, Бюро переписи населения и Минтруда США (за исключением инфляционной составляющей) вышли со значениями лучше прогнозных и предыдущих.
Согласно представленным данным, в июне заказы на товары длительного пользования в США выросли на +4,7%, что в 2 с лишним раза лучше предыдущего значения +2,0% (пересмотренного с +1,8%). Прогноз предполагал рост на +1,0%.
Согласно же еженедельному отчёту Минтруда, число заявок на пособие по безработице снизилось с 228,0 тыс. до 221,0 тыс., а среднее число обращений за четыре недели составило 233,75 тыс., ниже 237,50 тыс. ранее.
Самым интересным оказался отчет Бюро экономического анализа США, согласно которому предварительные данные указали на рост ВВП во 2-м квартале на +2,4% (против прогноза о росте на +1,8% после роста на +2,0% в 1-м квартале).
«Увеличение реального ВВП отразило увеличение потребительских расходов, инвестиций в нежилую недвижимость, государственных и местных государственных расходов, частных инвестиций в товарно-материальные запасы и расходов федерального правительства, которые были частично компенсированы сокращением экспорта и жилищных инвестиций в основной капитал», - пояснили в Бюро экономического анализа.
Замедление экономики и охлаждение рынка труда при замедляющейся инфляции могло бы побудить руководителей ФРС начать останавливать цикл ужесточения монетарной политики.
Однако мало того, что данные по ВВП подтвердили снижение рисков перехода национальной экономики в рецессию, рост ВВП может дать ФРС больше времени для сохранения процентной ставки на высоких уровнях, что будет продолжать оказывать понижательное давление на инфляцию.
Кстати, инфляционные составляющие вчерашнего отчета Бюро экономического анализа подтвердили тенденцию замедления инфляции в США. Так, индекс цен ВВП во 2-м квартале снизился до 2,6% (с 4,1% в 1-м квартале), в то время как основной индекс расходов на личное потребление снизился до 3,8% (с 4,9% в 1-м квартале).
Другими словами, ситуация в американской экономике улучшается, рынок труда остаётся сильным, а инфляция продолжает замедляться, хотя и остается еще на уровнях, значительно выше целевого значения ФРС в 2%: в июне годовой общий индекс потребительских цен CPI замедлился до 3,0% (против 4,0% в мае и прогноза в 3,1%), а годовой базовый показатель (Core CPI) - до 4,8% (против предыдущих 5,3% и прогноза 5,0%).
При этом доверие американских потребителей остаётся на высоких уровнях. Опубликованный во вторник индекс доверия потребителей от Conference Board вырос в июле до 117,0, максимума с февраля 2022 года (предыдущие значения индикатора 109,7, 102,3, 101,3, 104,2), опередив прогноз о росте до 112,1. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности.
В пятницу (в 14:00 GMT) будет опубликован уточнённый индекс доверия потребителей в США от Мичиганского университета. Вероятно, он выйдет с тем же значением, что и предварительное:
72,6 против предыдущих 64,4, 59,2, 63,5, 62,0. Высокий уровень доверия потребителей также говорит о росте экономики.
Другими словами, доллар получил на этой неделе дополнительный импульс для возобновления позитивной динамики. Его индекс DXY достиг сегодня отметки 101.82, максимума с 10 июля, укрепившись на 2,3% с минимума этого месяца и отметки 99.22.
На следующей неделе (в пятницу) будут опубликованы свежие данные с американского рынка труда. Минтруда страны представит ежемесячный отчет с данными за июль.
Пока нет предварительных данных. Но предыдущий отчет подтвердил стабильность национального рынка труда: в июне безработица в стране снизилась до уровня 3,6% с 3,7% в мае, а почасовая заработная плата выросла еще на +0,4% (против прогноза 3,6% и +0,3%, соответственно). При этом, число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло в июне на +209 000 (по расчетам экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно до 150 000 новых рабочих мест (вне сельскохозяйственного сектора), чтобы сохранять стабильность на рынке труда).
Если ожидаемый в следующую пятницу отчет Минтруда США также окажется сильным, то стоит ждать дальнейшего укрепления доллара.
Что касается сегодняшнего экономического календаря, то помимо публикации (в 14:00 GMT) индекса доверия потребителей США от Мичиганского университета, в 12:30 (GMT) будет опубликован базовый ценовой индекс США, основной показатель инфляции, который чиновники ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Хотя, из представленных ранее данных уже понятно, что инфляция в США замедляется, что вообще-то является позитивным фактором для национальной экономики (в нормальных экономических условиях).
Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,6%, +4,7%, +4,6%, +4,7%, +4,7% (в январе 2023 года). Прогноз на июнь: +4,2% (в годовом выражении).
С технической же точки зрения индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) пытается развить восходящую динамику в рамках долгосрочного бычьего тренда, оттолкнувшись на предыдущей неделе от ключевого долгосрочного уровня поддержки 99.55. Пробой важного уровня сопротивления 102.00 подтвердит бычий настрой покупателей доллара (более подробно и альтернативный сценарий см. в «Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 28.07.2023»).
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
