S&P500
Обзор 31.07
Рынок США: На максимумах.
Главные индексы США выросли на закрытии недели и месяца: Доу +0.5%, NASDAQ +2 %, S&P500 +1%, S&P500 4583, диапазон 4540 - 4620.
Фондовый рынок восстановился после распродажи в четверг во второй половине дня, придерживаясь формулы покупки на снижении. В этом отношении акции компаний с мегакапитализацией были привлекательными, продемонстрировав значительный рост, который способствовал повышению результатов индексов. Однако и многие другие акции участвовали в ралли. Рост основных индексов составил от 0,5% до 1,9%.
Meta Platforms (META 325,48, +13,77, +4,4%) и Tesla ( TSLA 266,86, +11,15, +4,4%) подскочили более чем на 4,0% при отсутствии новостей. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 1,7%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 0,5%. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 вырос на 1,0%.
Некоторые известные акции, сообщившие о доходах после вчерашнего закрытия, вызвали положительную реакцию инвесторов, что стало дополнительной поддержкой для рынка в целом. Intel (INTC 36,83, +2,28, +6,6%), Procter & Gamble (PG 156,41, +4,30, +2,8%) и Roku (ROKU 89,61, +21,42, +31,4%) были одними из наиболее влиятельных лидеров в этом отношении. .
Кроме того, отчет о личных доходах и расходах за июнь в целом поддерживал мысли о мягкой посадке экономики, что было еще одним источником поддержки акций. В частности, отчет показал значительный рост реальных личных расходов и продолжающуюся дезинфляцию для индексов цен PCE и core-PCE.
Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись в плюсе. Энергетический сектор (+0,1%) продемонстрировал наименьший рост, отягощенный потерями Exxon (XOM 104,16, -1,26, -1,2%) и Chevron (CVX 158,87, -0,79, -0,5%) после их отчетов о прибылях и убытках.
Сектор потребительских товаров S&P 500 (+1,0%) показал хорошие результаты. Procter & Gamble и Mondelez Int'l (75,04 MDLZ, +2,68, +3,7%) лидировали в секторе, в то время как акции Colgate-Palmolive (75,62 MDL, -1,49, -1,9%) показали снижение, поскольку инвесторы переварили квартальные результаты.
В другом месте Банк Японии удивил участников рынка, когда проголосовал за проведение своей политики управления кривой доходности с большей гибкостью, заявив, что он сохранит целевую ставку на уровне 0,5%, но предложит покупать 10-летние JGB по ставке 1,0% каждый рабочий день через операции покупки с фиксированной ставкой. Иена сначала выросла на этих новостях, но вскоре потеряла силу, так как доллар сильно вырос, предположительно, благодаря активности покрытия коротких позиций. Снизившись почти на 1,0% в какой-то момент, пара USD/JPY выросла на 1,2% до 141,13.
- Nasdaq Composite: +36,8% с начала года
- S&P 500: +19,3% с начала года
- Рассел 2000: +12,5% с начала года
- S&P Midcap 400: +11,8% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +7,0% с начала года
Обзор экономических данных:
- Личный доход увеличился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в июне (консенсус 0,5%) после пересмотра в сторону увеличения на 0,5% (с 0,4%) в мае. Личные расходы увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,3%) после пересмотра в сторону увеличения на 0,2% (с 0,1%) в мае. Индекс цен PCE вырос на 0,2% (консенсус на 0,2%), а базовый индекс цен PCE, который исключает продукты питания и энергию, также вырос на 0,2%, как и ожидалось.
- Ключевым выводом из отчета было сочетание солидных расходов, о чем свидетельствует увеличение реальных личных расходов на 0,4% и продолжающаяся дезинфляция, о чем свидетельствует рост индекса цен PCE на 3,0% в годовом исчислении, который снизился с 3,8. % в мае, и рост базового индекса цен PCE на 4,1% в годовом исчислении, который снизился с 4,6% в мае.
- Индекс затрат на труд за второй квартал показал, что затраты на оплату труда гражданских работников выросли на 1,0% (консенсус: 1,1%), с учетом сезонных колебаний, за трехмесячный период, закончившийся в июне 2023 г., по сравнению с увеличением на 1,2% за трехмесячный период, закончившийся в марте 2023.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в нем отмечается замедление расходов на занятость, что должно утешить рынок и ФРС.
- Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июль составил 71,6 (консенсус 72,6) против предварительного значения 72,6. Окончательное чтение за июнь составило 64,4. За аналогичный период год назад индекс составлял 51,5.
- Ключевым выводом из отчета является то, что настроения потребителей в отношении экономических перспектив улучшились благодаря замедлению инфляции и сохраняющейся стабильности на рынках труда.
В преддверии понедельника экономические данные будут ограничены июльским индексом PMI Чикаго (ранее 41,5) в 9:45 по восточному времени.
Энергетика: Нефть Брент 84.10 долл.
Индекс производства PMI в Китае в июле 49.3 - это четвертый месяц ниже 50%, то есть сокращение производства.
Вывод. Рынок США упорно пытается продолжить рост. Тем не менее покупать надо только после нормальной коррекции.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
