Американские акции поднимаются: промышленный индекс Dow Jones (.DJI) добавил свежих 0,28% и стоит на высоте 35 560,19, S&P 500 (.SPX) расширил свои позиции на 0,15% до 4 589,15, а Nasdaq Composite (.IXIC) с гордостью прибавил 0,21% до 14 346,02.
Настоящие технологические гиганты - Apple Inc (AAPL.O) и Amazon.com (AMZN.O) - готовятся презентовать свои отчеты в четверг. К ним присоединяются такие могущественные игроки, как Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) и Advanced Micro Devices (АМД.О), результаты которых также ожидаются с нетерпением.
В то же время в отдаленной Европе акции набирают обороты, даже после того как инфляция в еврозоне продолжает снижаться в июле. Большинство показателей роста базовых цен также снижаются, что рынки воспринимают как обнадеживающий сигнал для Европейского центрального банка (ЕЦБ), разрабатывающего стратегию прекращения бесконечного цикла повышения процентных ставок. Общеевропейский индекс STOXX 600 (.STOXX) отметил второй месяц подряд роста на 0,12%. Всемирный акционный индекс MSCI (.MIWD00000PUS) тоже прибавил 0,15%.
Скромный прогресс на фоне того, что производственная активность в Китае в июле упала в четвертый раз за подряд. Внутренний и зарубежный спрос продолжает оставаться на невысоком уровне, как указывают официальные опросы, опубликованные в понедельник. "Рынки стали гораздо более чувствительными к информации, и люди внимательно анализируют новые данные," - отмечает Флориан Йелпо, глава макроэкономического отдела Lombard Odier Investment Managers.
Важные экономические метрики, которые инвесторы будут пристально следить на этой неделе, включают американские опросы ISM по производству и услугам, а также отчет о заработной плате за июль.
"Сегодняшние данные вполне согласуются с сюжетной линией мягкой посадки, - отмечают стратеги рынка из Citi в своем последнем обзоре. - Однако, возможное возвращение к росту занятости, которое легко обходит ожидания, может вызвать вопросы о возможности существования низкой инфляции рука об руку с напряженным рынком труда".
Все три ключевых американских индекса недавно поднялись, поскольку свидетельства замедления инфляции и стабильности экономики облегчили опасения инвесторов о том, сможет ли экономика устоять перед высокими ставками на более продолжительный срок.
В то же время живые итоги квартальных отчетов о прибыли от таких гигантов с большой капитализацией, как Alphabet (GOOGL.O), а также от производителей микросхем Intel (INTC.O) и Lam Research (LRCX.O), подогрели инвесторский азарт.
Примерно 30% компаний, входящих в состав S&P 500, отчитались о своих результатах в течение этой недели. В целом индекс отметил почти 20-процентный рост в течение года.
Однако Пол Кристофер, глава отдела глобальной инвестиционной стратегии в Wells Fargo Investment Institute, призывает к благоразумию, предупреждая о возможности замедления темпов экономического роста, снижения инфляции и сокращения прибыли компаний.
"Этот год принес поразительное ралли акций, которое было поддержано не столько ростом прибыли или улучшением экономических показателей, сколько общим эмоциональным подъемом, не обеспечивающим реальные основания для текущих рыночных мультипликаторов и оценок", - заметил Кристофер.
Президент Федерального резервного банка Чикаго, Остен Гулсби, в понедельник выразил уверенность в том, что центральный банк США "достаточно успешно движется по тонкой грани", стараясь снизить инфляцию без риска вызвать рецессию. Он подчеркнул, что банк будет внимательно следить за экономическими данными с приближением сентября, чтобы принять решение о целесообразности дальнейшего ужесточения монетарной политики.
В то же время ожидается, что Банк Англии внесет повышение ставок хотя бы на четверть процентного пункта.
Трейдеры сокращают ставки на продолжающийся рост британского фунта, достигая самого высокого уровня с середины июня в ожидании решения Банка Англии по процентной ставке, которое ожидается в четверг.
Британский фунт уверенно движется вверх, показав рост на 24% с рекордно низкого уровня в 1,033 доллара в сентябре после сокрушительного бюджета, и достиг 15-месячного пика на уровне 1,314 доллара в середине июля.
Американский доллар поднялся в понедельник, когда опрос Федеральной резервной системы показал, что банки США отчитались о более жесткой кредитной политике и снижении спроса на кредиты во втором квартале, указывая на то, что рост процентных ставок начинает сказываться на экономике.
Японская иена ослабла на примерно 0,8% по отношению к доллару, так как инвесторы продолжали оценивать решение Банка Японии, принятое в пятницу, об отказе от ограничения доходности облигаций, что является отходом от предыдущей сверхмягкой монетарной политики.
Доходность 10-летних японских облигаций поднялась до 9-летнего максимума 0,6% в понедельник, приблизившись к новому пороговому значению в 1,0%.
В то же время доходность казначейских облигаций США незначительно снизилась, поскольку инвесторы ожидают новых данных о занятости, чтобы оценить эффект кампании Федерального резервного банка по ужесточению монетарной политики на экономику. 10-летние облигации США снизились на 1 базисный пункт до 3,961%.
В секторе товаров цены на золото поднялись, что сделало последний месяц лучшим за последние четыре года. Это произошло благодаря ослаблению доллара и ожиданиям, что основные мировые центральные банки могут приблизиться к пику процесса повышения процентных ставок. Цена на спотовое золото увеличилась на 0,3% до 1965 долларов за унцию.
Цены на нефть поднялись до нового трехмесячного максимума, показав самый значительный месячный рост с января 2022 года. Это произошло благодаря признакам сокращения мирового предложения и роста спроса, который ожидается до конца года.
Американская нефть WTI (West Texas Intermediate) увеличилась на 1,63% и стоила 81,89 доллара за баррель, а нефть марки Brent подорожала на 0,67% и торговалась на уровне 85,56 доллара за баррель.
