Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», данные по ВВП, рынку труда и уровню инфляции являются определяющими для ФРС при планировании параметров кредитно-денежной политики. Если официальные данные по занятости, которые выйдут в пятницу (в 12:30 GMT), также окажутся сильными, руководители ФРС получат дополнительный аргумент в пользу нового повышения процентной ставки или, как минимум, к сохранению ее на высоких уровнях. А это негативный фактор для золота, чьи котировки весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС.
Между тем некоторые экономисты все же ждут паузы в цикле ужесточения монетарной политики ФРС. Они считают, что к концу года или в начале следующего ФРС и вовсе перейдет к смягчению политики.
В этой ситуации, при сохраняющейся высокой геополитической неопределенности, все еще относительно высоком уровне инфляции и возможных проблемах с экономическим ростом, а также в ожидании возможной смены вектора направления монетарной политики ФРС спрос на золото будет поддерживаться на высоком уровне.
Другими словами, аргументы в пользу снижения котировок золота уравновешиваются не менее сильными аргументами в пользу их роста.
С технической же точки зрения XAU/USD торгуется в зоне краткосрочного медвежьего рынка (ниже уровней сопротивления 1954.00, 1950.00), оставаясь при этом в зоне среднесрочного (выше ключевых уровней поддержки 1926.00, 1908.00) и долгосрочного (выше уровней поддержки 1812.00, 1800.00, 1760.00) бычьих рынков.
В связи с этим логично предположить отбой уже в зоне уровней поддержки 1926.00 (ЕМА144 на дневном графике), 1908.00 (ЕМА200 на дневном графике) и возобновление роста. Подтверждающим сигналом здесь станет пробой уровней сопротивления 1950.00 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике), 1954.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
При дальнейшем росте XAU/USD может вновь предпринять попытку пробоя психологической отметки 2000.00 долларов за унцию, что, в свою очередь, может спровоцировать очередную волну ажиотажного спроса на золото и роста его котировок в сторону недавних рекордных максимумов вблизи отметки 2070.00 долларов за унцию.
В альтернативном сценарии цена пробьёт ключевые уровни поддержки 1908.00, 1896.00 (уровень Фибоначчи 61,8% в волне нисходящей коррекции с ее пика на отметке 2070.00 к ее минимуму 1615.00 и ЕМА50 на недельном графике) и направится вглубь нисходящего канала на дневном графике, в сторону его нижней границы и отметки 1843.00 (уровень Фибоначчи 50,0%).
Пробой этой отметки откроет дорогу к более глубокому снижению в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 1812.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1788.00 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1760.00 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий тренд золота от медвежьего.
И все же наш основной сценарий по-прежнему связан с ростом котировок золота и пары XAU/USD, и уже вблизи уровня поддержки 1926.00 (ЕМА144 на дневном графике) стоит ждать отбоя и возобновления роста (об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации).
Впрочем, немало также будет зависеть от сегодняшних и завтрашних статданных по США (подробнее о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 31.07.2023 – 06.08.2023).
Уровни поддержки: 1926.00, 1908.00, 1900.00, 1896.00, 1843.00, 1812.00, 1800.00, 1788.00, 1760.00
Уровни сопротивления: 1950.00, 1954.00, 1980.00, 1987.00, 2000.00, 2010.00, 2048.00, 2070.00
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
