Как мы отметили в нашем предыдущем обзоре «XAU/USD: сильные макроданные удерживают ФРС от паузы в повышениях процентной ставки», сегодня в центре внимания участников рынка находится публикация (в 12:30 GMT) очередного ежемесячного отчета Минтруда США с данными за июль. Данные по ВВП, рынку труда и уровню инфляции являются определяющими для ФРС при планировании параметров кредитно-денежной политики. Если сегодняшние официальные данные по занятости также окажутся сильными, руководители ФРС получат дополнительный аргумент в пользу нового повышения процентной ставки или, как минимум, к сохранению ее на высоких уровнях.
Также в это же время (в 12:30 GMT) Статистическая служба Канады представит отчет с данными по канадскому рынку труда за июль (о динамике пары USD/CAD и ожиданиях рынка на этот счет см. в нашем обзоре «USD/CAD: на фоне нескольких важных факторов»).
Другими словами, сегодня в это время следует ждать резкого роста волатильности на рынке, прежде всего, в котировках американского и канадского долларов (подробнее о событиях недели см. в «Важнейшие экономические события недели 31.07.2023 – 06.08.2023»).
Если же данные отчета Минтруда США участники рынка сочтут разочаровывающими, то следует ждать ослабления американского доллара и падения его индекса DXY, который может потерять значительную часть завоёванных на этой неделе позиций (о динамике индекса доллара DXY см. в нашем обзоре «Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы»).
Начало же следующей недели ожидается спокойным. В экономическом календаре не запланировано публикаций особо важных макро данных, способных резко повысить волатильность на рыке. Более того, в Канаде и Австралии банки будут закрыты по случаю "Гражданского праздника" в Канаде и банковского выходного дня в Австралии.
Скорее всего, американский доллар в понедельник будет двигаться по инерции в направлении, заданном ему сегодня после публикации американского NFP.
Важные макроданные появятся в экономическом календаре следующей недели в среду, уже в начале азиатской торговой сессии: в 01:30 Национальное бюро статистики Китая опубликует данные по потребительской и производственной инфляции, а в 03:00 (GMT) Резервный Банк Новой Зеландии представит отчет с инфляционными ожиданиями в 3-м квартале 2023 года. Здесь в ходе опроса, проводимого менеджерами РБНЗ, респондентам задается вопрос о том, какими, по их мнению, будут цены через 2 года. Рост показателя может спровоцировать повышение процентных ставок центральным банком страны, что является бычьим фактором для национальной валюты. Низкое же значение показателя станет медвежьим фактором для NZD (предыдущие значения показателя: +2,79%, +3,3%, +3,62% (в 4-м квартале 2022 года)).
Ну а поскольку Китай является крупнейшим покупателем сырьевых товаров Новой Зеландии и ее важнейшим торгово-экономическим партнером, то в этот период времени ожидается всплеск волатильности в котировках новозеландского (и австралийского) доллара и в паре NZD/USD.
Данные по инфляционным ожиданиям особенно важны для РБ Новой Зеландии в преддверии его очередного заседания 16 Августа.
По итогам июльского заседания РБ Новой Зеландии сохранил процентную ставку на уровне 5,50%. Это была первая пауза с августа 2021 года, когда РБНЗ неуклонно повышал уровень процентной ставки, доведя ее с 0,25% до 5,50% в мае 2023 года в целях борьбы с ускорявшейся инфляцией.
Теперь же, как следует из представляемых официальных данных, инфляция в стране начиная с 3-го квартала 2022 года замедляется. В сопроводительном заявлении по итогам июльского заседания руководители ЦБ Новой Зеландии отметили, что текущие параметры кредитно-денежной политики уже являются ограничительными, давая понять, что пик уровня процентной ставки если не достигнут, то весьма близок.
Согласно последним данным Бюро статистики Новой Зеландии, индекс потребительских цен (CPI) вышел за 2-й квартал со значением +1,1% (+6,0% в годовом выражении), ниже предыдущих значений: +1,2% (+6,7% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, +1,4% (+7,2% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +2,2% (+7,2% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,7% (+7,3% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года.
Поэтому в случае подтверждения замедления инфляции в стране и дальнейшем приближении ее к целевому уровню в 1% - 3% руководители РБНЗ могут вновь взять паузу в повышениях процентной ставки и высказаться в пользу ее стабилизации на текущих уровнях или о возможности ее снижения в ближайшем обозримом будущем. Это, в свою очередь, может стать сильным медвежьим фактором для новозеландской валюты и для пары NZD/USD, тем более что руководители ФРС пока что склонны придерживаться жёсткой монетарной политики, как следует из их недавних заявлений.
С технической же точки зрения NZD/USD развивает нисходящую динамику, двигаясь в зоне медвежьего рынка, краткосрочного – ниже уровней сопротивления 0.6148, 0.6185, среднесрочного – ниже уровней сопротивления 0.6220, 0.6240, долгосрочного – ниже уровней сопротивления 0.6445, 0.6500, 0.6530.
Ждем пробоя локального уровня поддержки 0.6060, после чего снижение пары может продолжиться в сторону уровней поддержки 0.6000, 0.5975 (подробнее и альтернативный сценарий см. в «NZD/USD: сценарии динамики на 04.08.2023»).
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
