Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. От своих слов я не отказываюсь. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок приступил к построению понижательного участка тренда.
Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять пятиволновой вид со структурой a-b-c-d-e, но говорить об этом с уверенностью сейчас достаточно сложно. Новостной фон не настолько силен для евровалюты (а порой и откровенно слаб), чтобы спрос на нее оставался стабильно высоким, а экономическая статистика из Евросоюза поступает по-прежнему посредственная. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1032, что соответствует 38,2% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка снова продавать.
Nonfarm Payrolls не соответствовал прогнозу
Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу повысился на 60 базовых пунктов. Это не очень много и это повышение не позволяет сделать вывод о завершении первой волны в составе нового понижательного участка тренда (предположительно). Волна 1 или а может получиться более протяженной, чем сейчас, и даже если она завершена, я жду построение восходящей коррекционной волны, после завершения которой вновь возобновится падение.
В пятницу рынок обратил внимание только на один отчет. Nonfarm Payrolls в июле составил 187 тысяч при ожиданиях рынка 200 тысяч, что и вызвало массовое бегство из валюты США. Однако я не думаю, что оно будет продолжаться долгое время, а пятничное повышение станет отправной точкой для роста выше 13 фигуры. Рынок не обратил никакого внимания на уровень безработицы, которая снизилась до 3,5%, на уровень зарплат, которые выросли на 4,4%. Следовательно, экономическая статистика из США была не такой уже и плохой. Из Евросоюза мы тоже получаем сейчас немного позитивных новостей.
Исходя из этого, я по-прежнему считаю, что оснований для построения новой сильной восходящей волны у рынка нет. Если это действительно так, то понижение котировок может возобновиться уже в начале следующей неделе. Рынок имел время проанализировать и итоги заседаний ЕЦБ и ФРС, поэтому сейчас будет внимательно следить за отчетами по инфляции и выступлениями членов этих центральных банков. Представителям Совета директоров ЕЦБ нужно очень сильно постараться, чтобы рынок поверил в сохранение «ястребиного» подхода к ставке. Я считаю, что сильное повышение спроса на евровалюту возможно только в том случае, если ЕЦБ даст сигнал о готовности повышать ставку до 5% и выше.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением построению нисходящего участка тренда. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.
