S&P500
Обзор 07.08
Рынок США. Коррекция.
Главные индексы США упали в пятницу: Доу -0.4%, NASDAQ -0.3 %, S&P500 - 0.5%, S&P500 4479, диапазон 4440 - 4520.
Основные индексы показали изменчивую динамику, так как участники торгов переварили список новостей. Участники рынка отреагировали на отчет о доходах Apple (AAPL 181,99, -9,18, -4,8%) и Amazon (139,57 AMZN , +10,66, +8,3%), отчет о ситуации с занятостью за июль и падение доходности казначейства.
Откат рыночных ставок произошел в ответ на отчет о занятости, который показал замедление роста числа занятых в несельскохозяйственном секторе, что заставило рынок задуматься о том, что этого может быть достаточно, чтобы удержать ФРС на паузе. Доходность 2-летних облигаций упала на 12 базисных пунктов до 4,78%, а доходность 10-летних облигаций упала на 13 базисных пунктов, до 4,06%.
Эти шаги были долгожданным событием после того, как доходность долгосрочных казначейских облигаций подскочила за последние несколько сессий, оказывая давление на акции. Доходность 10-летних облигаций по-прежнему выросла на девять базисных пунктов за неделю.
Акции продемонстрировали некоторый импульс роста вскоре после открытия, когда S&P 500 отскочил от уровня 4500. Основные индексы торговались вверх, пока продажи не увеличились во второй половине дня. Не было никакого конкретного катализатора, который подпитывал продажи во второй половине дня, но активность по фиксации прибыли, вероятно, была движущим фактором. В конечном итоге основные индексы закрылись вблизи своих дневных минимумов, когда S&P 500 оказался ниже 4500 пунктов.
Вскоре после открытия растущие опередили падающих с разницей 5:2 на NYSE и 3:2 на Nasdaq. К закрытию на NYSE у растущих было 11-10 преимущество над падающими, в то время как у падающих было такое же преимущество над растущими на Nasdaq.
Только два из S&P 500 секторов закрылись с ростом — потребительский дискреционный (+1,9%) и энергетический (+0,03%) — в то время как сектор информационных технологий зафиксировал самый большой спад.
- Nasdaq Composite: +32,9% с начала года
- S&P 500: +16,6% с начала года
- Рассел 2000: +11,1% с начала года
- S&P Midcap 400: +10,3% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +5,8% с начала года
Обзор экономических данных:
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе в июле выросло на 187 000 (консенсус 200 000) после пересмотренного увеличения на 185 000 в июне (с 209 000).
- Число рабочих мест в частном секторе, не связанном с сельским хозяйством, выросло в июле на 172 000 (консенсус 175 000) после пересмотренного увеличения на 128 000 в июне (со 149 000).
- Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,4% в июле (консенсус 0,3%) после роста на 0,4% в июне.
- Уровень безработицы упал до 3,5% (консенсус 3,6%) с 3,6% в июне.
- Средняя продолжительность рабочей недели снизилась до 34,3 часа (консенсус 34,4) с 34,4.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что предложение рабочей силы по-прежнему ограничено, что может затруднить достижение более приемлемого для ФРС замедления роста заработной платы. Возможно, это не приведет к очередному увеличению целевого диапазона ставки по федеральным фондам, но соответствует представлению о том, что ФРС будет склонна поддерживать ставку на более высоком уровне в течение более длительного времени.
Заметные экономические данные в понедельник ограничены июньским отчетом по потребительским кредитам (консенсус — 13,0 млрд долларов; предыдущий — 7,3 млрд долларов) в 15:00 по восточному времени.
Энергетика: Нефть Брент держится выше 85 долл.. 86.10 долл.
Экономисты JPMorgan больше не ожидают рецессии в США в ближайшие кварталы. Аналитики Банк оф Америка также сняли прогнозы рецессии в США в ближайшие месяцы. Прогноз ВВП в 3 квартале повышен до +2.5%
Вывод: Рынок США в состоянии коррекции, но ситуация спокойная. Рынок ждет отчетов по инфляции в США в конце недели.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
