Американский доллар вновь ослаб после вчерашних выступлений представителей Федеральной резервной системы, которые продолжают готовить рынки к будущим изменениям денежно-кредитной политики. Президент Федеральной резервной системы Филадельфии Патрик Харкер решил занять голубиную позицию и заявил вчера, что Центральный банк, возможно, находится в конце текущего цикла повышения ставок. Принимавший участие в голосовании в этом году в Федеральном комитете по открытым рынкам чиновник отметил прогресс в борьбе с инфляцией, сославшись на силу американской экономики.
«В отсутствие каких-либо тревожных данных в последнее время, я полагаю, что мы можем быть в состоянии, когда необходимо проявить терпение и сохранить ставки на прежнем уровне, ведь предпринятые меры денежно-кредитной политики уже хорошо делают свое дело», – сказал Харкер в подготовленных комментариях.
Стоит отметить, что это не первое подобное заявление со стороны политиков, которые в июле одобрил 11-е повышение процентных ставок с марта 2022 года, в результате чего ключевая процентная ставка ФРС поднялась до 5,5% – самого высокого уровня за более чем 22 года.
И хоть июле многие представители ФРС указывали на дополнительное увеличение ставки еще на четверть пункта в этом году, существуют разные мнения о том, куда двигаться дальше. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс в интервью The New York Times заявил в начале недели, что повышение ставок может закончиться в любой момент. Однако глава другого регионального банка ФРС Мишель Боуман выступила за дополнительные повышения, которые, по ее мнению, будут оправданы в текущих условиях.
Согласно данным CME Group, рынки сейчас оценивают с вероятностью более 85%, что Центральный банк оставит ставки без изменений на заседании 19-20 сентября. Ценовая динамика указывает на то, что первое снижение может произойти уже в марте 2024 года.
«Позвольте мне прояснить одну вещь. Даже если сейчас мы окажемся в той точке, где сможем наблюдать за устойчивым снижением ценового давления, нам нужно будет еще какое-то время, чтобы достигнуть поставленных целей», – сказал Харкер. «Пандемия научила нас никогда не говорить никогда, но сейчас я не вижу необходимости в немедленном повышении ключевой ставки».
В настоящее время многие экономисты опасаются, что шаги ФРС могут втянуть экономику в рецессию, однако Харкер выразил уверенность, что инфляция будет постепенно снижаться к цели ФРС в 2%, при этом безработица вырастет лишь незначительно. По его мнению, экономический рост США окажется лишь немного ниже, чем темпы, достигнутые в 2023 году. «В целом я ожидаю лишь умеренное замедление экономической активности, которое будет сопровождаться медленной, но надежной дезинфляцией».
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то давление на евро сохраняется. Для возврата покупателями контроля нужно оставаться выше 1.0960. Это позволит выбраться к 1.1005. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1040 и 1.1070, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0960 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0915 либо открывать длинные позиции от 1.0870.
Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт возвращается. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2790, до которого нужно еще дотянуться. Возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.2840, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2880. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2740. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2690 с перспективой выхода на 1.2650.
