Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом, но затем резко снизились. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,3%. Сегодня Федеральная резервная система опубликует протокол июльского заседания по вопросам политики, что может еще больше усилить давление на фондовый рынок, особенно если инвесторы не найдут обнадеживающих намеков на более мягкую позицию ФРС осенью этого года.
Государственные облигации в США и Европе в целом выросли, что остановило череду убытков, вызванных опасениями, что процентные ставки будут оставаться на высоком уровне дольше, чем ожидалось. Фунт укрепился, так как инфляция в Великобритании превысила ожидания.
Экономические проблемы Китая продолжают давить на рынки, несмотря на ряд мер стимулирования со стороны властей. При этом курс юаня упал до самого низкого уровня за 16 лет по отношению к доллару, а индекс акций MSCI China полностью перекрыл рост, который наблюдался после ключевого совещания Политбюро в конце июля. Что касается конкретных действий поднебесной, то сегодня Центральный банк Китая снова предпринял действия с курсом юаня путем крупнейшего вливания краткосрочных наличных денег в финансовую систему. Пока эти шаги не смогли восстановить оптимизм, и движения рынка указывают на то, что трейдеры ищут более агрессивные меры поддержки.
В настоящее время нет катализаторов, которые способствовали бы новой волне роста, что, вполне очевидно, сказывается на настроениях инвесторов, вынуждая их постепенно фиксировать прибыль. Вряд ли сегодняшние протоколы ФРС внесут ясность в будущую политику, так что давление на индексы может только возрасти.
10-летние казначейские облигации США лидировали среди государственных облигаций на фоне слухов о том, что скачок доходности преувеличен. Как отмечают эксперты, наблюдаемая сейчас доходность обеспечивает хорошую точку входа для новых инвесторов.
Как я отмечал выше, сохранение инфляции в Великобритании только укрепило ожидания участников рынка в том, что Банк Англии будет и дальше повышать ставки, догнав ее к марту следующего года до уровня в 6%.
На других рынках фьючерсы на природный газ уже в среду выросли на 10% после роста на 13% во вторник, поскольку трейдеры сопоставили перспективы сбоев со слабым спросом и высокими уровнями запасов в регионе. Цены на золото также демонстрируют укрепление.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся. У покупателей имеются шансы на возврат тренда, но быкам нужно забирать под контроль $4447 и двигаться на $4469. От этого уровня может произойдет рывок на $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4427. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4405 и откроет дорогу к $4382.
