За последние три недели волатильность на крипторынке достигла минимальных значений за свою историю. Капитализация индустрии достигла $1,15 триллиона, после чего восходящий тренд рынка прервался, а инвестиционные потоки существенно сократились. Это ожидаемая ситуация, учитывая высокий уровень доминирования Биткоина, а также снижение 30-дневной волатильности актива до минимальных 15,5%.
Основным законодателем ценовых движений на рынке криптовалют в текущей ситуации выступают решения ФРС об изменении монетарной политики. Следующее заседание ведомства ожидается 20-го сентября, и учитывая это, уровень волатильности значительно снизился. Однако сегодня, 16 августа, в 19:00 ожидается публикация отчета о заседании ФРС, где было принято решение о повышении ставки до 5,5%.
Отчет ФРС
После повышения ключевой ставки, а также роста уровня потребительских цен в США до 3,2%, значение отчета ФРС тяжело переоценить, так как инвесторы будут искать сигналы к следующему шагу ведомства. Учитывая сильный рынок труда и рост ВВП США, а также заявление президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, создается впечатление, что на следующем заседании ставка также будет повышена.
Вполне вероятно, что результаты публикации отчетов не отразятся кардинальным образом на рынке криптовалют. В таком случае о динамике настроений инвесторов стоит судить по смежным активам, в первую очередь по индексу доллара США, который покажет рост в случае роста ожиданий повышения ставки в сентябре. В противном случае показатель останется на прежнем уровне или начнет снижаться, давая больше пространства высокорисковым активам.
Страсти по BTC ETF
Многие прогнозисты связывают текущую паузу в торговой активности на рынке криптовалют с потенциальным одобрением первого в США BTC ETF на спотовом рынке. Однако апелляция SEC в отношении Ripple, а также постоянные нападки на криптобиржи и заявления Гэнслера, указывают на то, что вероятность одобрения такого продукта в США в краткосрочной перспективе мала.
При этом британская компания Jacobi Asset Management объявила о запуске первого в Европе торгуемый на бирже фонд на базе Биткоина. Инструмент прошел листинг на Euronext Amsterdam под тикером BCOIN. В долгосрочной перспективе это позитивный и очень важный сигнал, который способен многократно увеличить инвестиционные вливания в BTC, а также дать дорогу схожим фондам на других торговых площадках Европы.
Затишье перед бурей
На всех активах крипторынка наблюдается существенное падение волатильности, включая график общей капитализации. Снижение волатильности приводит к тому, что цена постепенно оказывается зажата в уменьшающемся диапазоне, что в конечном итоге может привести к всплеску волатильности и импульсному движению цены в одном из направлений.
По состоянию на 16 августа Биткоин торгуется вблизи уровня $29,1k при объемах торгов в районе $13 миллиардов. На дневном графике актива формируется поджатие цены, схожее на паттерн времен предыдущей коррекции. Однако текущая консолидация значительно затянулась, а следовательно, фигура "флаг" уже имеет явные диспропорции. Учитывая это, логичней будет рассматривать фигуру "треугольника". При восходящем пробое BTC имеет все шансы возобновить восходящее движение и закрепиться выше $30,2k. Нисходящий пробой данного уровня приведет к ретесту нижней границы зоны колебаний – области $28k-$28,5k.
Схожая ситуация наблюдается на дневном графике ETH\USD, где цена также находится в рамках нисходящей коррекции. Сужение ценового диапазона в конечном итоге приведет к пробою в одном из направлений. Учитывая наличие фигуры неопределенности, стоит рассмотреть два варианта движения цены. При восходящем пробое ETH\USD имеет шансы совершить импульс и закрепиться выше уровня $1900, но вероятней всего ожидать последующий откат котировок к $1870-$1880. Медвежий выход за пределы "треугольника" приведет к ретесту уровня $1800, с перспективой дальнейшего нисходящего движения.
Монета XRP также продолжает коррекцию после мощного восходящего движение к $0,94721, спровоцированного победой над SEC. Впоследствии цена XRP снизилась до уровня $0,60084 в рамках коррекционного движения. Снижение торговой активности и общая ситуация на рынке спровоцировали сужение диапазона колебаний и формирование "треугольника". При бычьем выходе за пределы диапазона, можно ожидать импульсное движение к $0,70552. Нисходящий пробой приведет к падению в зону поддержки $0,54311.
Итоги
Период консолидации и активного накопления, а также рекордно низкого уровня волатильности, постепенно подходит к своему завершению. Учитывая реализацию всего 60%-70% от коррекционного потенциала, нисходящий пробой котировок криптовалют выглядит более вероятным. При этом важно понимать, что текущие рыночные объемы не дадут серьезного ценового импульса, даже при условии растущего интереса после выхода за пределы диапазона.
